5月(yuè)12日(rì)晚(wǎn)间，根据美国证券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿(yì)私募景林(lín)资(zī)产递交了截至2023年3月31日的第一季(jì)度持仓(cāng)报告(gào)（13F）。

　　景林(lín)资产是国内管理超千亿元(yuán)人(rén)民币的对冲基金机(jī)构，亦(yì)是内地(dì)少有(yǒu)的进行(xíng)大手(shǒu)笔持(chí)有(yǒu)美股(gǔ)的(de)买方机(jī)构之一(yī)，景林(lín)的动向受到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募景林资(zī)产持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景林资产(chǎn)整(zhěng)体持仓(cāng)规模小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元，折合人民币(bì)120.2亿(yì)元，相(xiāng)较于2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截止2023年一季度(dù)末(mò)，景林资产在美股市场持(chí)有34家上市(shì)公(gōng)司(sī)的(de)股(gǔ)票。其中，前十大持仓标的在总市值中的占比下(xià)降(jiàng)到77.89％，上(shàng)季度(dù)这一(yī)数(shù)据为82.33％。

　　一季度，景林(lín)共建仓(cāng)5只股(gǔ)票，分别为(wèi)英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、booking。清仓和(hé)减持方面，景林资产一季度(dù)前五大卖出(chū)标的包括(kuò)：京东、满帮、贝壳、雾芯(xīn)科技、拼多(duō)多(duō)。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)美(měi)股持仓前十(shí)大重仓股分别为(wèi)：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股(gǔ)头号重仓股依旧是拼多多，与上季度对比，景林资(zī)产(chǎn)减仓(cāng)了133.85万(wàn)股(gǔ)，较(jiào)上季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前(qián)压缩面膜蚕丝和纯棉的哪个好用，压缩面膜哪个牌子好用，景(jǐng)林连续三个季度增持拼多多。2022年二季度(dù)增持拼多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股，一次(cì)比(bǐ)一次猛。拼(pīn)多多也不负众望，从股(gǔ)价表现(xiàn)看，拼多多去年二、三、四季(jì)度(dù)分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初便戛然而(ér)止了，景林资产在此前“越跌越(yuè)买(mǎi)”的(de)策略奏效后，或许在股价(jià)“掉头”之(zhī)际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林(lín)新建仓的英伟(wěi)达，空降前十大重(zhòng)仓股第七位(wèi)，一口气买(mǎi)入32.53万(wàn)股，一季度末持仓(cāng)市值为0.9亿(yì)元(yuán)。截止至5月(yuè)12日，今年(nián)以(yǐ)来英(yīng)伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资产在美股的操(cāo)作(zuò)中(zhōng)，最为亮眼的(de)当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截(jié)至今(jīn)年一季度末，景(jǐng)林资产(chǎn)持(chí)有(yǒu)新东方430万股，环(huán)比去年(nián)底加(jiā)仓(cāng)368.8万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持股市值(zhí)超1.6亿美元，一(yī)跃(yuè)成为景(jǐng)林资产(chǎn)的(de)第二(èr)大重(zhòng)仓股。与此同时(shí)，景林(lín)资(zī)产一(yī)季度还建仓了好(hǎo)未来，期末持股数(shù)量达(dá)224.6万股。

　　今年以来，上述(shù)两只教育个股(gǔ)股价均(jūn)处于震荡(dàng)态(tài)势，并无太多亮眼表现。

　　景林(l压缩面膜蚕丝和纯棉的哪个好用，压缩面膜哪个牌子好用ín)资(zī)产认(rèn)为(wèi)，从(cóng)全行(xíng)业来看，不同年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的(de)需求依然旺(wàng)盛，除了应对(duì)考试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合(hé)能力等(děng)。双减(jiǎn)政策(cè)推行之后，目前行(xíng)业政策环(huán)境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过(guò)程中(zhōng)很多公司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　“从(cóng)行业龙头公(gōng)司本身来说，凭(píng)借(jiè)多年积累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学科之外的(de)教育领(lǐng)域业(yè)务(wù)基础(chǔ)扎实，原有的留学等(děng)业(yè)务恢复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司的利(lì)润和现金(jīn)流稳中转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金(jīn)充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个(gè)季度的财报中，我(wǒ)们看到了相关(guān)的积极(jí)信(xìn)号。”景林资(zī)产表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅资产对于教育领域也颇为看好，但是标的选择似乎与景林资(zī)产(chǎn)存在分歧。

　　美国证券交易委员会公开资(zī)料显示，截至今年一季度末，高毅资产持(chí)有新(xīn)东方(fāng)24.4万股，相比于(yú)去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例(lì)接近三成。而一季度高(gāo)毅资产大举买入近(jìn)156万股好未来，相(xiāng)比于(yú)去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一(yī)节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重(zhòng)点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场(chǎng)第二大主线(xiàn)。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特(tè)估仅热闹了一(yī)两(liǎng)天，随后便(biàn)开始持续(xù)下跌，传媒、游戏板块更是大幅杀跌，高(gāo)位股接连跳水。

　　（本文(wén)内容为(wèi)客观数据(jù)信(xìn)息罗列，不构成任何投资建议）

　　此前连续(xù)24个交易日成交额超(chāo)万亿元(yuán)阶段纪录，在本(běn)周(zhōu)遭遇终结。周三时(shí)，市(shì)场成交(jiāo)量尚且保持(chí)在1.2万亿(yì)水平，周四便陡然跌破万亿，5月11日和(hé)5月12日成交(jiāo)额(é)连(lián)续两(liǎng)日萎(wēi)缩，分别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入缩量震荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对市场(chǎng)的急剧降温(wēn)，市(shì)场观点认为，主(zhǔ)要(yào)原因是(shì)5月(yuè)11日晚间发布的金融数(shù)据大幅低于(yú)预(yù)期。

　　据国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新增信贷7188亿(yì)元，虽然同比多(duō)增(zēng)734亿元，但是考虑(lǜ)到去年4月基数的(de)异(yì)常，因(yīn)而与往年相比，今年4月信贷则是明显(xiǎn)跌(diē)落，而今年(nián)4月信贷低于2021年(nián)同期7512亿元。居民贷款回落再度成(chéng)为信(xìn)贷回落的(de)主要原因。而企(qǐ)业中长期贷款继续保(bǎo)持同比(bǐ)多增，4月同比多增4017亿元至6669亿(yì)元。信贷下滑带(dài)动(dòng)社融(róng)增速回落，4月新增社融1.22万亿(yì)，与(yǔ)2021年(nián)4月相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光(guāng)大证(zhèng)券的点评称，4月(yuè)下旬票(piào)据利率先下后上，并(bìng)不(bù)意味(wèi)着贷款好转了，主要因为今年国股行(xíng)NIM和营收压力很大，一直(zhí)在(zài)压降票据(jù)等低效资产，对分(fēn)行收票额度控制很严。4月前(qián)两旬已经收(shōu)了很多(duō)票，后面(miàn)改(gǎi)用其(qí)他贷款来冲。5月上旬票(piào)据已经快(kuài)要接(jiē)近零利率了，信贷再(zài)度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信(xìn)贷斜(xié)率过(guò)于陡峭化产(chǎn)生的(de)后果，5月份的贷款(kuǎn)可能仍然不太乐观。

　　在(zài)这种背景之下，市场要(yào)想好(hǎo)起(qǐ)来，必(bì)然要让大家看到宽(kuān)信用的信(xìn)号出(chū)现，而这(zhè)可能(néng)还需要一定(dìng)的时间(jiān)。

　　当前市场存量资金博弈的(de)背景不改，而两大主线人工智能和中特估，今(jīn)年已然累计不小的涨幅(fú)。中特估这边(biān)，本(běn)月还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而人工智能(néng)这边，在(zài)未(wèi)有增量(liàng)资金进场(chǎng)的情况之下，再(zài)想继续向上，压力不小。

　　本(běn)周大跌之后，但斌(bīn)更(gèng)是罕见的(de)在深夜抒发感(gǎn)想(xiǎng)。大谈公募(mù)基金经理的难(nán)处(chù)，在业绩(jì)和投资信仰之(zhī)间(jiān)无法(fǎ)两(liǎng)全(quán)。紧(jǐn)接(jiē)着(zhe)，炮轰(hōng)当下市场投机之(zhī)风大盛，认为(wèi)当下市场(chǎng)交易机(jī)制应要有(yǒu)所改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅只是但总一个(gè)人的心声。

　　今年以来，市场(chǎng)看着红(hóng)红火火，但很多投资者都(dōu)是“买(mǎi)在3000点，套在(zài)3400点(diǎn)”。公募基金经理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游(yóu)资炒作(zuò)的“星辰大(dà)海”，根本不符合(hé)他们的机构审美。直白点说，市场根本(běn)就(jiù)是(shì)绕着公募持(chí)仓在(zài)涨。

　　大家都是(shì)有苦(kǔ)难言.......

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 压缩面膜蚕丝和纯棉的哪个好用，压缩面膜哪个牌子好用