兄弟姐妹(mèi)们啊，今天风(fēng)水轮流转，终于新(xīn)能源反攻了！

　　先(xiān)来看(kàn)一(yī)则今天新能源的段子：

　　XXX一到店，所有做(zuò)AI的人(rén)便都看(kàn)着他笑(xiào)，有的(de)叫道，“XXX，新能源(yuán)反(fǎn)弹(dàn)还不卖吗！” 他不回答，对(duì)柜里说(shuō)，“温两碗酒(jiǔ)，要一碟茴香豆(dòu)。”便排出九(jiǔ)文大钱(qián)。他们(men)又故意的(de)高声嚷道，“你昨(zuó)天还在说(shuō)抄底新能源，新能源每次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛(sài)道稳定，走势终将完美…” “什(shén)么走势完美？新能源的每一(yī)次反弹，都是做AI 的(de)好(hǎo)时(shí)机啊，你(nǐ)敢说(shuō)不是吗” “你现在给别人吹(chuī)新能源，是(shì)要被吐口水的” XXX便涨(zhǎng)红了脸，额上(shàng)的(de)青筋(jīn)条条绽(zhàn)出，争辩道，“AI现(xiàn)在是概念炒作，都是泡沫，新能源马(mǎ)上(shàng)到(dào)业绩窗(chuāng)口了(le)，未来几年增速稳(wěn)定，成长逻(luó)辑不变，市(shì)场(chǎng)会发现的”，接连便(biàn)是难懂的话(huà)，什(shén)么(me)“增(zēng)长韧性不改，估值修(xiū)复，贝塔回归，拐(guǎi)点(diǎn)明确，反转在即(jí)”之类(lèi)的。引得众(zhòng)人都哄笑起来，店内外充(chōng)满了快(kuài)活(huó)的空气。

　　截(jié)至收(shōu)盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市(shì)共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个股下跌。北向资(zī)金净买(mǎi)入(rù)近8亿元。

　　今天泰勒终于可(kě)以(yǐ)写一下大涨原因了。

　　原因也很(hěn)简单，今(jīn)天主打的就是一个新能源赛(sài)道股(gǔ)的超跌(diē)反弹(dàn)，风格突然暴力转换(huàn)，新(xīn)能源大反攻。

　　锂电、光伏等板块(kuài)掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下挫(cuò)，算力方(fāng)向中科曙光、紫光股份、数据港跌(diē)停；CPO方向光(guāng)迅科技(jì)跌停，锐捷网络、博(bó)创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股工业富联、风(fēng)语筑跌停，拓(tuò)尔思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次(cì)闪崩，消息面上，微软、Meta近(jìn)期削减服务器订单规模。其中，微(wēi)软(ruǎn)全年调降(jiàng)幅度(dù)最高达30％，主(zhǔ)要集中在(zài)下半年；Meta本(běn)季就砍单40％，下半年(nián)释单转为保守。

　　券商也发来了解读(dú)：【客(kè)观看(kàn)待(dài)数(shù)通(tōng)砍单传闻，把握AI边际(jì)变化】

　　今早(zǎo)有消息称Meta和微软大幅削减了服务器订单，我们呼吁大家客观看(kàn)待。

　　首先，云商在年(nián)初给到的23年Capex指引(yǐn)已比(bǐ)较悲(bēi)观，据(jù)此前产业反馈，四家大(dà)厂有2家(jiā)是下滑的，1家持(chí)平，1家有(yǒu)增(zēng)长，factset的(de)一致(zhì)预期看23年(nián)云商capex增长为(wèi)4％。因(yīn)此服务器反映问题还是反应问题，反应问题和反映问题有什么区别和联系，尤其是通用服务器的需(xū)求放缓完(wán)全在(zài)预期内；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服务器。从光模(mó)块(kuài)板块(kuài)来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍(kǎn)单消息(xī)确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反映。

　　其次，微软在最(zuì)新的业绩(jì)会上Capex指引乐观，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用词是material）环比增长，主(zhǔ)要受Azure AI拉动 。后续也(yě)将根据(jù)业务(wù)反馈及(jí)用户转化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微软预计下(xià)个财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今(jīn)天的(de)市场就分析到这了。

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