兄(xiōng)弟姐(jiě)妹们啊，今(jīn)天风水(shuǐ)轮流转，终于新(xīn)能源(yuán)反攻了！

　　先来看(kàn)一(yī)则今天新能源的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人(rén)便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还(hái)不(bù)卖吗！” 他(tā)三大球和三小球分别是什么 三大球的起源不回答，对柜(guì)里(lǐ)说，“温(wēn)两碗酒(jiǔ)，要一(yī)碟茴香豆。”便排(pái)出(chū)九(jiǔ)文大钱。他们又故意的高(gāo)声(shēng)嚷(rǎng)道(dào)，“你昨(zuó)天还在说抄底新能源，新能源每次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源(yuán)赛道稳定，走势(shì)终将完美…” “什么走势完美？新能源的每一次反弹，都是(shì)做(zuò)AI 的好(hǎo)时机啊，你敢说不(bù)是吗” “你现在给别人吹新能(néng)源，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸(liǎn)，额上的青筋(jīn)条条(tiáo)绽出，争辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡(pào)沫，新能源马上(shàng)到业(yè)绩窗口了(le)，未(wèi)来几年增速稳定(dìng)，三大球和三小球分别是什么 三大球的起源成长逻辑不变，市(shì)场(chǎng)会发现的”，接连便是难懂(dǒng)的话，什(shén)么“增长韧(rèn)性(xìng)不改，估值(zhí)修复，贝塔回归，拐点明确，反转在即”之类的。引得众人都哄笑起来，店内外充满(mǎn)了快活的空气。

　　截(jié)至(zhì)收盘沪指跌0.02％，深成(chéng)指涨(zhǎng)0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资(zī)金(jīn)净买入近8亿元。

　　今天泰勒(lēi)终(zhōng)于(yú)可以写(xiě)一下(xià)大涨原因了(le)。

　　原(yuán)因也很(hěn)简单，今天主打的就是一个(gè)新能源赛道股的超跌(diē)反弹(dàn)，风格突然暴力转换(huàn)，新能源大(dà)反攻。

　　锂(lǐ)电、光伏等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念(niàn)股全(quán)线下(xià)挫，算力方向中科曙光(guāng)、紫光股份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博创科(kē)技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业(yè)富联(lián)、风语(yǔ)筑跌停(tíng)，拓尔思、软通动力(lì)跌超10％。

　　工(gōng)业富联又(yòu)一次(cì)闪(shǎn)崩(bēng)，消息面上(shàng)，微软、Meta近(jìn)期削减服(fú)务器订单规模(mó)。其(qí)中，微软全年调降幅度最(zuì)高达30％，主要集中在下半(bàn)年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转(zhuǎn)为保守。

　　券(quàn)商也发来了(le)解读(dú)：【客观看待数通砍单传闻，把握AI边际变化】

　　今早有消息称(chēng)Meta和微软(ruǎn)大幅削减了(le)服务器(qì)订单，我们呼吁(xū)大家客观看待。

　　首先，云商在年(nián)初给到(dào)的23年Capex指引已比较(jiào)悲观，据此前产(chǎn)业(yè)反馈，四家大厂有2家(jiā)是(shì)下(xià)滑的，1家(jiā)持平，1家有增长，factset的一致预(yù)期看23年云商capex增长为(wèi)4％。因此服务(wù)器(qì)，尤其(qí)是通用服务器的需求放缓完全在预(yù)期内；

　　而本轮AI大(dà)模型的(de)浪(làng)潮(cháo)主要拉(lā)动AI服务器。从光模块板(bǎn)块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍单消息(xī)确(què)认，因此200G/400G需求(qiú)走(zǒu)弱，在Q1收入(rù)端已有充(chōng)分反映(yìng)。

　　其次(cì)，微软(ruǎn)在最新(xīn)的业(yè)绩会上Capex指引(yǐn)乐观，预计后续财季Capex将有“显著(zhù)”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也(yě)将根(gēn)据(jù)业(yè)务反馈及(jí)用户(hù)转化率，继续加大(dà)AI的(de)投入。

　　微软(ruǎn)预(yù)计(jì)下个(gè)财季Azure收入同比增长26-27％，其中近(jìn)1pct的三大球和三小球分别是什么 三大球的起源增速拉动来自AI。

　　今(jīn)天的市场就分析到这了。

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