民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订(dìng)单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反(fǎn)映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关200克是几两 200克是多少毫升(guān)总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长期(qī)的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明(míng)显差异(yì200克是几两 200克是多少毫升)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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