兄(xiōng)弟姐(jiě)妹们啊(a)，今天风水轮流转(zhuǎn)，终(zhōng)于新能(néng)源(yuán)反攻了！

　　先来看一(yī)则今天新能源的段子：

　　XXX一到店，所(suǒ)有做AI的人便都看(kàn)着他笑，有的(de)叫道，“XXX，新(xīn)能源反弹还(hái)不(bù)卖吗！” 他不(bù)回答(dá)，对柜里说(shuō)，“温两(liǎng)碗酒，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文大钱。他们又(yòu)故意(yì)的(de)高声嚷道，“你昨天还在说抄底新(xīn)能源，新(xīn)能源每次的反弹(dàn)就一下”

　　XXX睁大(dà)眼睛说，“新能源赛(sài)道(dào)稳定，走势(shì)终(zhōng)将完(wán)美(měi)…” “什么走势完美？新能源(yuán)的(de)每(měi)一次(cì)反弹，都是做(zuò)AI 的好时机啊，你(nǐ)敢说(shuō)不是吗” “你现在给(gěi)别人吹新(xīn)能源(yuán)，是要被吐口水(shuǐ)的” XXX便涨红了(le)脸，额上的青筋(jīn)条(tiáo)条绽(zhàn)出，争(zhēng)辩(biàn)道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新能源马上(shàng)到(dào)业绩窗(chuāng)口了(le)，未来几年(nián)增速(sù)稳定，成长逻辑不变，市场会发现的”，接连便是(shì)难懂的话，什么“增长韧性(xìng)不(bù)改，估(gū)值修(xiū)复，贝塔回归，拐点(diǎn)明确，反转在即”之类的。引(yǐn)得(dé)众人都哄笑起(qǐ)来，店内外充(chōng)满了快活(huó)的空气。

　　截至收(shōu)盘(pán)沪指跌(diē)0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个(gè)股下(xià)跌(diē)。北向资金(jīn)净买入(rù)近8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下大(dà)涨原(yuán)因了。<吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗/p>

　　原因也很简单，今天(tiān)主打的就是一个新能源赛道股的超跌反弹，风格突然(rán)暴力转换，新能(néng)源大反(fǎn)攻。

　　锂电、光伏等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智(zhì)能(néng)概念股全线下挫(cuò)，算力(lì)方向中科曙光(guāng)、紫光股份、数据港跌(diē)停；CPO方向光迅(xùn)科(kē)技(jì)跌停(tíng)，锐捷网络、博(bó)创科技(jì)跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联、风语筑跌停，拓(tuò)尔(ěr)思、软通动力跌超10％。

　　工业富(fù)联(lián)又(yòu)一次闪崩(bēng)，消息面上，微软、Meta近期削减服务器订单规模(mó)。其中，微(wēi)软全年(nián)调降幅度最高达30％，主(zhǔ)要集(jí)中(zhōng)在下半年；Meta本季(jì)就(jiù)砍单40％，下半年释单转(zhuǎn)为(wèi)保守(shǒu)。

　　券商也发来(lái)了(le)解读(dú)：【客观看待数通砍单传闻(wén)，把握AI边际变(biàn)化】

　　今早有消(xiāo)息称Meta和(hé)微软(ruǎn)大幅削减了服务器订(dìng)单，我们(men)呼吁大家客观看(kàn)待(dài)。

　　首先(xiān)，云商在年(nián)初(chū)给(gěi)到(dào)的23年(nián)Capex指引已比(bǐ)较悲观(guān)，据(jù)此前(qián)产业反馈，四家大厂有(yǒu)2家(jiā)是(shì)下滑的，1家持平，1家有增(zēng)长，factset的一致预期看23年云商capex增长为4％。因此服务(wù)器，尤其是通用服务器的需求放缓(huǎn)完全在(zài)预期内；

　　而本轮AI大模(mó)型的(de)浪(làng)潮主要拉(lā)动AI服(fú)务(wù)器。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收入端(duān)已有充分反映(yìng)。

　　其次，微软在最新的业绩会上Capex指引乐(lè)观，预计后续财季(jì)Capex将有“显著”（PS：这里用(yòng)词是material）环比增长，主(zhǔ)要受(shòu)Azure AI拉动 。后续也将根据业务(wù)反馈及用户转化(huà)率，继续加大AI的(de)投(tóu)入(rù)。