民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗p>

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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