今年以来基金代销机(jī)构被(bèi)基金(jīn)公司解(jiě)约的(de)情形(xíng)明显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又(yòu)有多家基金(jīn)公司发布与(yǔ)基金代销(xiāo)机构解约的(de)公告(gào)。截至6月1日，今年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家(jiā)基金代销(xiāo)机构终止(zhǐ)合作。而从机构类型看(kàn)，中小型独立基金销售机(jī)构(gòu)居多，此外，也有银(yín)行和保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由于(yú)经营不善或违规，已(yǐ)有多(duō)家(jiā)基金(jīn)销售(shòu)机构主动或被动注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，基(jī)金公司(sī)与基金(jīn)销售机(jī)构之间的合作本就是双向选择，在高质(zhì)量发展背景下，基金公司(sī)严格筛选代(dài)销机构(gòu)也是降(jiàng)本增效(xiào)的主流(liú)选择。未(wèi)来，基金代(dài)销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密(mì)集终止与基金(jīn)代(dài)销机构合作

　　6月1日，西部利得基(jī)金(jīn)发(fā)布公告，自2023年6月(yuè)9日起，终(zhōng)止浦领基金办(bàn)理该公司(sī)旗下基(jī)金的相关销(xiāo)售业务。值得(dé)注意的是，今年以(yǐ)来(lái)，还有方正富邦基金、平安基金，以及(jí)海富通基金停止了(le)与浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与北京虹点基金销售有限公司、上海凯石财富基金销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)销售公司旗下所(suǒ)有公募(mù)基金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛(shèng)基金也发(fā)布(bù)公告称，与方德保险(xiǎn)代(dài)理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上(shàng)述基金(jīn)销售机构将(jiāng)不(bù)再代理公司旗下所(suǒ)有公募基金。自(zì)公(gōng)告之日(rì)起，上(shàng)述公司不再办理本公司旗下(xià)基金(jīn)的开(kāi)户、认购、申购等基金买入(rù)的相关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有(yǒu)客(kè)户赎回全部份额。而在今年4月，西(xī)部利得基金(jīn)、上银基金也终止了与民商基金(jīn)的基金销售合作，上银基(jī)金则于2月终(zhōng)止与该机构的合(hé)作(zuò)关系(xì)，但也有宝盈基(jī)金、万家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国基金报记者(zhě)统计，截至6月1日(rì)，今年以来，已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司(sī)终止了(le)合计(jì)17家独立基金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公(gōng)司(sī)；4月，有5家基金公(gōng)司终止了合(hé)计6家独立基金销售(shòu)机构的合作(zuò)；5月以来，则(zé)已有9家(jiā)基(jī)金公司宣布(bù)终止了合计12家基(jī)金代销机构的(de)合作，这其中包括独立基金(jīn)销售(shòu)机构、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合作关系的(de)基(jī)金公司(sī)最多，年内(nèi)已(yǐ)有5家(jiā)；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合作关系(xì)最为频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金代销机构(gòu)解除合(hé)作关系，目前已累计解约11家，海富(fù)通基金今(jīn)年(nián)2月和3月分别(bié)解除5家合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的(de)基金销售(shòu)机构多为中小型(xíng)机(jī)构。

　　业(yè)内人士表示(shì)，随着代销机(jī)构数量(liàng)增(zēng)多及监管(guǎn)趋严，近几年(nián)公募基金公(gōng)司对于代销机(jī)构的选择标(biāo)准(zhǔn)也在提高。在高质量发展背(bèi)景(jǐng)下，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机构，也(yě)是实现降本(běn)增效的一(yī)大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基金公(gōng)司(sī)内部人(rén)员表示，基金公(gōng)司终止与销(xiāo)售机构的合作，无非是(shì)以下三种情况：一是基(jī)金销(xiāo)量一(yī)直(zhí)得不(bù)到有效增长，对基金公司整体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到监(jiān)管处罚；三是销(xiāo)售机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上(shàng)，前两年就这样终止过一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困难也(yě)加速了对尾部销(xiāo)售机构的淘汰。很久没做了是不是会时间变短，为什么好久不做时间会变短“上太多销(xiāo)售合(hé)作机(jī)构，没有太大意义，只是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林证券(quàn)董事(shì)总经(jīng)理(lǐ)贾志(zhì)也(yě)表示，基金公司终止与代销机构的合作(zuò)，通常是基金代销机构销(xiāo)售(shòu)能力较弱，且(qiě)又(yòu)受到监管(guǎn)的(de)处(chù)罚(fá)，就(jiù)会很果断地解除合作关(guān)系。“基(jī)金公司与基(jī)金代销机构(gòu)的合作是市(shì)场(chǎng)化(huà)的，要考虑维护成本(běn)与(yǔ)合作的潜力(lì)，基金公司会依据自身的发(fā)展(zhǎn)状况有选择的与(yǔ)基金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠(qú)道负责人(rén)透露(lù)，其所(suǒ)在公司选择基金销售公司，有一套完整的基金(jīn)销(xiāo)售评估办法，比如(rú)基金销售(shòu)保有规模、机构成(chéng)立时间、综合能力，以(yǐ)及与哪些公司合(hé)作等都是考核的要素，其中，要求其公募基金销售保有规模(mó)排名(míng)排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构(gòu)合作后，需要对接系(xì)统，每年要付出(chū)系统维护成本，很多销售(shòu)公司一年的保有量也没有多少，甚(shèn)至都覆盖不(bù)了成本。”据该(gāi)负责人透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当一部(bù)分达不到标(biāo)准。

　　在贾志(zhì)看来(lái)，基(jī)金公司(sī)与基(jī)金代销(xiāo)机构的合作(zuò)是双向选择，基金公司希望能有(yǒu)销售能力强(qiáng)的机构合作(zuò)，头部代销(xiāo)机构也会对基金公司(sī)的投研能力，管理(lǐ)规模(mó)，也(yě)有一(yī)定的要求。

　　此(cǐ)外(wài)，另据某(mǒu)基(jī)金(jīn)研(yán)究(jiū)人士称，目前基金代销的机(jī)构主要分为银行、第三方(fāng)基金销售机构，以(yǐ)及(jí)券商，从禀赋来说，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠道方(fāng)面基础较强，更擅长固(gù)收类(lèi)产品的(de)服(fú)务，第三方(fāng)销售渠道线(xiàn)上渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁(yǐ)、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台(tái)流量形成显著护(hù)城河(hé)，随(suí)着AI演进，领先地位将更(gèng)加夯实，而券商是以线下营业部为抓手(shǒu)，对权益类产品服务能(néng)力较强(qiáng)。

　　贾志表示(shì)，未来的基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠道和(hé)头部互联网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优(yōu)胜劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金(jīn)销(xiāo)售行(xíng)业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国基金业协(xié)会最新(xīn)公布的公(gōng)募基金销售保有(yǒu)量数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，一(yī)季度(dù)，三方机构销售增长最为(wèi)明显，互联网流量优(yōu)势继(jì)续发(fā)力，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金销售渠道(dào)中，头部(bù)机(jī)构竞争优势(shì)更为(wèi)突出(chū)。截至今年一季度末，公募基(jī)金销售保有规(guī)模前100强中，21家独立基(jī)金销售机(jī)构保有(yǒu)2.81万(wàn)亿(yì)非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾(téng)安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在(zài)末位的泛华普益基金销售有(yǒu)限公司(sī)，其非货币(bì)市场公募基金(jīn)保有规模为54亿(yì)元，首尾(wěi)差距十分明显，未(wèi)上榜的(de)独(dú)立(lì)基金销售机构保(bǎo)有规模(mó)则更少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场473家基金代销机构中，目前共有(yǒu)26家基(jī)金销售机构的代(dài)很久没做了是不是会时间变短，为什么好久不做时间会变短销基(jī)金数(shù)量在7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销售机构代销数量(liàng)不足百只。而在115家独立(lì)基金销售机构中，15家代销数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，17家代销(xiāo)不足(zú)白只。其中(zhōng)，还(hái)有6家目(mù)前只跟(gēn)1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来(lái)基(jī)金销售行(xíng)业分(fēn)化更趋明(míng)显，不少中小型基金销售(shòu)机构在行业大洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日(rì)，根据(jù)证监会网站显示，近期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售有限公(gōng)司向(xiàng)中(zhōng)国(guó)证(zhèng)券(quàn)监督管理委员会(huì)提交了注(zhù)销公募证券投资(zī)基金销售业务(wù)许可证的申请，根(gēn)据《行(xíng)政许(xǔ)可法》《证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)法》《公开(kāi)募集证券投资基(jī)金销售机构监督管理(lǐ)办法》等有关规定(dìng)，中国证(zhèng)券监(jiān)督管理委员会决定注(zhù)销深圳前(qián)海凯恩斯基金销售有限公司公(gōng)募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基金销(xiāo)售(shòu)业务许(xǔ)可(kě)证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月，上海证(zhèng)监局挂出(chū)了注销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公司公募(mù)证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可(kě)证(zhèng)的公示。永鑫保险销(xiāo)售也是目前第(dì)一家主动注(zhù)销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近(jìn)年(nián)来，有不(bù)少基金代销机构由于经营(yíng)困难等原因，主动注销基金销售牌照，退(tuì)出(chū)竞(jìng)争行业。比如河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基(jī)金(jīn)、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐(táng)鼎耀华基金等(děng)多家机构都选择(zé)主(zhǔ)动注销基金(jīn)代销牌照。

　　不过(guò)，也有机构(gòu)是由于(yú)违(wéi)规等原因(yīn)被吊销牌照，比如，去年12月(yuè)，上(shàng)海证监局发布(bù)消息，宣布注销上海(hǎi)久富(fù)财(cái)富基金销(xiāo)售牌照(zhào)。此前，泰诚财富、财路基金(jīn)、大(dà)泰金(jīn)石(shí)基金(jīn)等(děng)第三方代销机构(gòu)也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业(yè)内(nèi)人士认为，严监(jiān)管态(tài)势下，未(wèi)来基金代销行业(yè)优胜劣汰生态或(huò)将持续(xù)。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 很久没做了是不是会时间变短，为什么好久不做时间会变短