在“扶(fú)优限劣”的基本方针下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又(yòu)有私募(mù)被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站披露的一则(zé)公告显示，雪杉基金存在违反专业化运(yùn)营原则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其(qí)私募基(jī)金产(chǎn)品备案六个月；对时(shí)任雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)合规(guī)风控负责(zé)人的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基金业协会网站(zhàn)披露了一则纪律处分事(shì)先(xiān)告知(zhī)书(shū)送达(dá)公告。经查(chá)，深(shēn)圳雪杉基金管(guǎn)理有限公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法(fǎ)违(wéi)规行为，时任(rèn)高级管理(lǐ)人员黄某应当对此承担法(fǎ)律责任，协会拟对其作出纪(jì)律处(chù)分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存在(zài)四项违规行(xíng)为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)上海阿(ā)杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债(zhài)券发行人关联方出资认购上海阿(ā)杏产品份(fèn)额，该产品通过深(shēn)圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展集团(tuán)有限公司（以下(xià)简(jiǎn)称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合(hé)作协(xié)议》，约定由指(zhǐ)定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券(quàn)投资基金”，并由该产品购(gòu)买指定债券。以上行为不符合私募基金管(guǎn)理(lǐ)人(rén)专业化(huà)运营(yíng)的要求(qiú)。

　　二是(shì)未(wèi)向投资者披露(lù)关(guān)联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别投向上海映雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙(huǒ)）（以下(xià)简(jiǎn)称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩(gōu)15号私募(mù)基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗(míng)1号基金”投向上(shàng)海映雪(xuě)在管产品共(gòng)计5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉董事长郑宇为上海映雪(xuě)执行事务合伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进行明确、充分地(dì)披露。

　　三是未落实投资者(zhě)适当性管(guǎn)理要(yào)求。雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)的投资(zī)者王某的基(jī)金合(hé)同(tóng)于2015年7月7日签署，但是(shì)其风险测(cè)评问卷则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运(yùn)营(yíng)、财务(wù)等岗位员(yuán)工存在兼(jiān)职(zhí)情况(kuàng)。

　　黄(huáng)某(mǒu)于(yú)2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规风控负(fù)责人，应当对发生在(zài)各自任(rèn)职期间公司的(de)违规行为承(chéng)担相(xiāng)应责(zé)任。

　　根据相关规定，协会拟对(duì)深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产品备案六个(gè)月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾(céng)收警示函

　　值(zhí)得(dé)注意的是，这(zhè)已经不是雪杉基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局曾(céng)对雪杉基金出(chū)具(jù)警示函。

　　相(xiāng)关公告显示，经查(chá)，雪(xuě)杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中，存在未(wèi)履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调查(chá)等方(fāng)式对个别投资者的风(fēng)险识(shí)别能力和风(fēng)险承担能力进行评估、未按照合(hé)同约定如实向投资者(zhě)披(pī)露可能影响投资(zī)者合法权(quán)益的重(zhòng)大信息等(děng)情形(xíng)。依据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对(duì)其采取出(chū)具警示函的行(xíng)政监(jiān)管措施。

　　百亿(yì)私募(mù)映(yìng)雪投资居股东之列

　　雪(xuě)杉基金成(chéng)立于2015年，注册资本为3250万元，机(jī)构类型为(wèi)私募(mù)证券投(tóu)资(zī)基(jī)金(jīn)管理人，全职员工(gōng)人(rén)数14人，管理(lǐ)规(guī)模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金(jīn)曾进行高(gāo)管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风控负责(zé)人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的(de)是，百(bǎi)亿私募(mù)映雪投资为雪杉基金的股东，持股(gǔ)占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔(tǎ)门投资管理有限(xiàn)公司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门投(tóu)资为私(sī)募股(gǔ)权、创业投(tóu)资基(jī)金管理(lǐ)人(rén)。

　　雪(xuě)杉基(jī)金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平台的(de)跨(kuà)境(jìng)协(xié)同(tóng)效应，为投资人(rén)寻找海(hǎi)外(wài)长期稳(wěn)定资产的投资和(hé)并购机(jī)会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通(tōng)过追踪资产(chǎn)价格(gé)指数(shù)、利率、汇(huì)率、指(zhǐ)标性股指(zhǐ)等宏(hóng)观经济(jì)和估值指标，以分(fēn)析并提取经济周(zhōu)期中(zhōng三生有幸遇见你下一句怎么接，三生有幸遇见你下一句幽默)的趋势(shì)性(xìng)行业和事件以最大化投资上(shàng)行收(shōu)益，同时引入非(fēi)公开市(shì)场(chǎng)投资中的个体性估(gū)值和内在价值分析体系，以更好(hǎo)锁定投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基(jī)金官网的新(xīn)闻动态便(biàn)停(tíng)止更新。

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