民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观(guān)察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面(miàn杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的(de)规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本(běn)杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字次广交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业(yè)存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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