为(wèi)了让自己的限售股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了(le)一(yī)则(zé)行政处罚(fá)决定书，引发(fā)市(shì)场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何(hé)德(dé)平信(xìn)息(xī)披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　2197的立方根是多少，216的立方根是多少agedata title="image1">

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监(jiān)会(huì)行政处罚决定书披露的信(xìn)息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们(men)所掌控的上(shàng)海海得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利(lì)用控制的证券账户(hù)并联合其他市场资(zī)金(jīn)在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还(hái)找了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联(lián)系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利(lì)于两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票(piào)交易价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户(hù)拉(lā)抬股(gǔ)价、集(jí)中出(chū)货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违(wéi)法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易日(r2197的立方根是多少，216的立方根是多少ì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持(chí)股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著(zhù)增(zēng)加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代理人提(tí)出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足(zú)以证明(míng)蒋维(wéi)受何德(dé)平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他人操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其(qí)与毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易新美(měi)星的(de)情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约定(dìng)；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分(fēn)用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户(hù)组交易行为承(chéng)担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系(xì)独立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分账(zhàng)户(hù)的(de)控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等提(tí)出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意(yì)见不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，本案为(wèi)多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵(zòng)行为。在案证据可(kě)以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作(zuò)为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交(jiāo)易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知(zhī)悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非(fēi)合法理(lǐ)财(cái)。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和(hé)目(mù)标(biāo)，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的(de)违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行(xíng)为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的(de)操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的相(xiāng)关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海得泽(zé)广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大(dà)性(xìng)，不对投资(zī)者决策产生重大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳持(chí)有新(xīn)美(měi)星(xīng)股票。当(dāng)事人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十(shí)三条规定，何德平(píng)的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就(jiù)信(xìn)息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并(bìng)处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 2197的立方根是多少，216的立方根是多少