民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降，意(yì)味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(y社日节是什么节日 社日节是农历几月初几è)感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中社日节是什么节日 社日节是农历几月初几国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到的(de)产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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