国内千(qiān)亿私募(mù)巨头景林(lín)资产(chǎn)在美股市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林资(zī)产管理(lǐ)香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了(le)截至(zhì)2023年一季度(dù)末的(de)美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)数据，其持仓市(shì)值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底有大(dà)幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚(yà)网约车和送餐(cān)平台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一(yī)季度(dù)末(mò)位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其他公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠(qú)道(dào)获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布(bù)局美(měi)股一些(xiē)AI公司。

　　景林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多(duō)为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公(gōng)司（香(xiāng)港(gǎng)）公(gōng)司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君(jūn)在(zài)此说明(míng)一(yī)下，13F披露的是景(jǐng)林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境(jìng)内主体及(jí)产品(pǐn)的(de)美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股的前十大重仓股，合(hé)计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公(gōng)司(sī)Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市(shì)值都超(chāo)过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍(réng)然是景林的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持(chí)有市值达(dá)到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一(yī)季度(dù)减持了133.95万(wàn)股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连(lián)续(xù)多(duō)个季度对拼(pīn)多多越跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分享到了反弹行情(qíng)、在一季(jì)度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升(shēng)为(wèi)景(jǐng)林(lín)香港公司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度末猛加(jiā)仓(cāng)368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林在积极加(jiā)仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林(lín)香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未来(lái)的股(gǔ)价(jià)今年以来走势也比较波折(zhé)，年(nián)初一度涨至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收6美(měi)元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠(qú)道获(huò)悉了景林资产对(duì)教育行(xíng)业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来(lái)看(kàn)，不同年(nián)龄层的(de)用(yòng)户对“教育叮铃铃和叮呤呤，《叮铃铃》”的(de)需求(qiú)依(yī)然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘、提升(shēng)综合能力(lì)等。目前行业政策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离(lí)开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公司(sī)来看，景林资(zī)产表示，凭借多(duō)年积累的口碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌(pái)的护城河依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科(kē)之外(wài)的(de)教育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原(yuán)有的留(liú)学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业务等新(xīn)业务成为(wèi)新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和(hé)现金流稳(wěn)中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的(de)安全(quán)边际。在过去几(jǐ)个季度(dù)的(de)财报(bào)中，可(kě)以看到相关积极(jí)信号。另外，公(gōng)司核心团(tuán)队(duì)具(jù)备韧性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较强的组叮铃铃和叮呤呤，《叮铃铃》织凝聚力，且在(zài)持续吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司的(de)基本面变(biàn)化(huà)，同时也要留意估值过热、政(zhèng)策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的风(fēng)险。”景林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得(dé)注意的是，景林(lín)香(xiāng)港公司在(zài)今年一季度加仓(cāng)了多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股(gǔ)数量(liàng)升(shēng)至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势(shì)来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附(fù)近一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到了(le)最(zuì)新(xīn)报收308.97美元(yuán)/股，尽(jǐn)管中间(jiān)波动也比较(jiào)大(dà)，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工智能领(lǐng)域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互联网之后(hòu)最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司真正拥(yōng)有相关核心竞(jìng)争力的公(gōng)司(sī)不多，且估值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未(wèi)来收益的企(qǐ)业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实(shí)质效(xiào)率(lǜ)的明显提升，从而影响(xiǎng)未(wèi)来的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓(cāng)阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公司(sī)在美股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多(duō)的是东南亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共(gòng)持(chí)仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增(zēng)至229.08万股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持(chí)了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升(shēng)至39.73万(wàn)股，持股市(shì)值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持了(le)新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数(shù)量增至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市(shì)值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技(jì)股(gǔ)指数(shù)ETF、晶科能源、京(jīng)东(dōng)等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金君整理了景林(lín)今(jīn)年一季度末(mò)的美股持仓(cāng)数据，可(kě)以看看。

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