为了(le)让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回报(bào)，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披当兵后微信会受影响吗，当兵的不能玩微信吗露了一(yī)则行(xíng)政处罚决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为(wèi)新美(měi)星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对(duì)新(xīn)美星进行(xíng)“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披(pī)露(lù)违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究(jiū)竟(jìng)是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据(jù)证监(jiān)会行(xíng)政处罚决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部(bù)分来(lái)自他们所掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何(hé)德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证(zhèng)金后，即(jí)开始利用(yòng)控制的证券(quàn)账(zhàng)户并(bìng)联(lián)合其他市(shì)场资金在(zài)二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资(zī)金开(kāi)始(shǐ)与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武合(hé)谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体(tǐ)来看(kàn)看(kàn)，蒋(jiǎng)维联(lián)合(hé)毛明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么(me)拉高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货(huò)，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日(rì)有19天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持(chí)续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵(zòng)股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多(duō)点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美(měi)星的盈亏(kuī)分配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不(bù)能(néng)控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武(wǔ)账户(hù)组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合(hé)法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)款项不(bù)知情、未参(cān)与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀(xiù)芳系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在(zài)不当行为，不应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们(men)的代理(lǐ)人也就是否合(hé)谋(móu)、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回(huí)应，经复核(hé)，对(duì)当事人及(jí)其(qí)代理人(rén)的(de)主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多(duō)个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据(jù)可(kě)以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证(zhèng)金，委托其通过二(èr)级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述(shù)行为的实质(zhì)是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新(xīn)美(měi)星”股价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联合影响股价(jià)的行(xíng)动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制(zhì)的(de)账户(hù)交易(yì)“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上(shàng)市公(gōng)司的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一(yī)定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(ji当兵后微信会受影响吗，当兵的不能玩微信吗ǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各(gè)方视为一个(gè)整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为(wèi)违反了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披(pī)露(lù)，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本(běn)的(de)1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一(yī)，海得(dé)泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份(fèn)减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策(cè)产生(shēng)重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资(zī)金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可(kě)以认(rèn)定海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德平作为(wèi)上(shàng)市(shì)公司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市(shì)公(gōng)司上述持(chí)股情(qíng)况，导致新(xīn)美(měi)星在(zài)相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 当兵后微信会受影响吗，当兵的不能玩微信吗