民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会堪用是什么意思拼音，堪是什么意思解释，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订(dìng)单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出(ch堪用是什么意思拼音，堪是什么意思解释ū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏(piān)小。堪用是什么意思拼音，堪是什么意思解释

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存(cún)在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分(fēn)调(diào)研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像》

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