国内千亿私募巨头景林资产在美股市(shì)场的(de)最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外(wài)子公司景(jǐng)林资产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会(huì)提交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛(měng)加仓新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等(děng)；拼(pīn)多多在一季度末位列景(jǐng)林(lín)美股第(dì)一大重仓股，持股市值远大于(yú)其他公(gōng)司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一(yī)下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的美股持仓，不包含境(jìng)内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前十(shí)大重仓股，合计持(chí)有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美(měi)元，大概占其美股(gǔ)持(chí)仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来(lái)看，其前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓股，但是今年一季度减(jiǎn)持了133.95万股，持(chí)股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触(chù)底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬(xún)一度涨至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度对拼多(duō)多越(yuè)跌(diē)越(yuè)买，如今(jīn)可(kě)能是分享(xiǎng)到(dào)了反弹行情、在(zài)一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今(jīn)年一季(jì)度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股(gǔ)第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新(xīn)东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置(zhì)，一季(jì)度整体区间(jiān)震荡比较大，景(jǐng)林(lín)在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看好。新东(dōn孙权劝学中的古今异孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理义，劝学中的古今异义词整理g)方最(zuì)新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度新(xīn)进(jìn)224.55万股，期末持股(gǔ)市值达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好(hǎo)未来的股价(jià)今年以来走势也比较(jiào)波折，年初(chū)一度(dù)涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金(jīn)君(jūn)也从渠道获悉了景林(lín)资产对教育行业的最新(xīn)观(guān)点(diǎn)，其认为，从全(quán)行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜力(lì)挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公(gōng)司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头部(bù)企业在K9学(xué)科之外的教育领域(yù)业务基础扎(zhā)实，原有(yǒu)的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商业(yè)务等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资金充(chōng)足，当时的估值下(xià)有足(zú)够的安全(quán)边际。在(zài)过去几个季(jì)度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧(rèn)性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚力，且在持续(xù)吸引优(yōu)秀的(de)人才。

　　“会持续密(mì)切(qiè)跟(gēn)踪相关公司(sī)的基(jī)本面变化，同(tóng)时也要留(liú)意估值过热、政策导向、社(shè)会整(zhěng)体(tǐ)环境变(biàn)化(huà)等因素带来的(de)风险。”景(jǐng)林资产称(chēng)。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香(xiāng)港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比如(rú)景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值为9036.41万美元(yuán)，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英(yīng)伟达(dá)年初以来从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软也从年(nián)初(chū)最低(dī)的218.8美(měi)元(yuán)/股的位置，涨到了(le)最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波动(dòng)也(yě)比(bǐ)较(jiào)大，但(dàn)总体表现也不(bù)错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉(xī)的观点，可能是(shì)景林布局这些科(kē)技巨(jù)头的(de)原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是(shì)移动互联(lián)网之后最重要的(de)技(jì)术革命之(zhī)一，在短期(qī)，AI的(de)突(tū)破(pò)和应用带来无(wú)限遐想，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但其也认为，A股相关公司(sī)真正拥有相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不多(duō)，且估值已经不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定(dìng)性，需(xū)要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾向(xiàng)于在美股持(chí)有一些(xiē)真(zhēn)正掌握(wò)了(le)核心技术，且(qiě)能转换成未来(lái)收(shōu)益的企业。比如AI的(de)应(yīng)用可以(yǐ)为办公软(ruǎn)件带(dài)来实质效(xiào)率(lǜ)的明显提升(shēng)，从而(ér)影响未来的市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增(zēng)减持方面来(lái)看(kàn)，在今(jīn)年一季度(dù)，景林香港(gǎng)公司在美股积极加仓，新(xīn)买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加(jiā)仓了9家上市公司(sī)，包括新东方、网(wǎng)易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股(gǔ)，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股(gǔ)市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车(chē)龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数(shù)量增(zēng)至(zhì)2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家(jiā)公(gōng)司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只美股持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看看。

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