为了让自己的限售股解禁切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸后(hòu)能获(huò)得(dé)好的回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股(gǔ)票价(jià)格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披(pī)露了(le)一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信(xìn)息，新美星董事(shì)长、法定代(dài)表人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任(rèn)独(dú)墅湖文(wén)化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分(fēn)来(lái)自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽(zé)广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资(zī)金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德平(píng)所(suǒ)持“新美星(xīng)”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月(yuè)26日(rì)解禁后能够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的证(zhèng)券(quàn)账户并联合(hé)其他市(shì)场资金在二(èr)级市场买(mǎi)入(rù)并(bìng)交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍(shào)认识并联合毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)各自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易(yì)“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易决策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股(gǔ)票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么(me)拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后(hòu)出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到(dào)37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流(liú)通(tōng)股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股(gǔ)本(běn)的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资(zī)金优(yōu)势和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为(wèi)。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出多(duō)点(diǎn)申(shēn)诉(sù)意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不(bù)足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其(qí)与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用(yòng)于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交易(yì)行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系(xì)独立法(fǎ)律(lǜ)主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或(huò)认定另(lìng)一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他(tā)们(men)的(de)代理人也就(jiù)是否合谋、部(bù)分(fēn)账(zhàng)户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财关(guān)系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环(huán)节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易(yì)情(qíng)况；何德平知悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上述行为的实质是(shì)操纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸证明(míng)，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有共(gòng)同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价(jià)的行动(dòng)，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续(xù)的合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的(de)合作，知(zhī)道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武上述行为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前(qián)，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的(de)1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股(gǔ)票(piào)继(jì)续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系(xì)海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰(lán)某代持，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽(zé)广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资(zī)者(zhě)决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不(bù)应(yīng)受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事人所提相关理(lǐ)由不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德(dé)平作为上市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如实告知(zhī)上(shàng)市公司(sī)上述持(chí)股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违(wéi)反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定(dìng)：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸