近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时大手(sh虎头是什么奢侈品牌，老虎头是什么奢侈品牌ǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡(dàng)上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资(zī)金开(kāi)始行动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德(dé)旗(qí)下(xià)“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河(hé)娱乐、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也(yě)加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金材料中并未(wèi)解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是(shì)电动车供应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益(yì)显现，全(quán)球各国的脱(tuō)碳行动变得(dé)越来越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面(miàn)为投(tóu)资者提供了重要(yào)的机会。中(zhōng)国(guó)在电动汽车价值(zhí)链的供应方面(miàn)是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外(wài)，中国也是全(quán)球电动车(chē)基础设施最(zuì)完(wán)善的(de)国家之一(yī)。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域中建立主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智(zhì)能(néng)组件为例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于电(diàn)池和(hé)电(diàn)机温(wēn)控的(de)关(guān)键组件的(de)生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车(chē)阀(fá)门行业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电(diàn)动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福特(tè)、宝(bǎo)马(mǎ)等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球(qiú)范围内继(jì)续占(zhàn)据市场份额(é)——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可(kě)预见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工(gōng)业(yè)协会）近日(rì)发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动(dòng)力电池企业实(shí)现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动力(lì)电池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿(yì)元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的(de)数据(jù)显(xiǎn)示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的(de)其它个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设(shè)银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东(dōng)方(fāng)财(cái)富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德时代时，写道(dào)：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷(lín)酸铁(tiě)锂电(diàn)池因为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的企业发展与(yǔ)政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了(le)：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示(shì)，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断(duàn)也可(kě)能(néng)是错的。例(lì)如，若未来(lái)新的电(diàn)池(chí)技术出(chū)现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞(jìng)争优势不(bù)复(fù)。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和(hé)电动车厂商(shāng)的(de)关(guān)系若不能(néng)维系。这些因素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德(dé)时代的判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资(zī)都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金持有(yǒu)的前十(shí)大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、美的集团(tuán)、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度(dù)末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒(héng)生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖(jiào)，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、虎头是什么奢侈品牌，老虎头是什么奢侈品牌招商银行、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 虎头是什么奢侈品牌，老虎头是什么奢侈品牌