民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及的(de)规(guī)模大(dà)小和所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年(nián)对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生(shēng)太大变化(hu我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的à)。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存(cún)我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单(dān)和金额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布(bù)的报(bào)告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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