国(guó)内(nèi)千亿(yì)私(sī)募巨头(tóu)景林资产(chǎn)在(zài)美股(gǔ)市场的最新持仓曝光(guāng)了(le)！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公(gōng)司景(jǐng)林资(zī)产管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会(huì)提交了截至2023年(nián)一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大(dà)幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一(yī)季度末位列景林美股第一大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股(gǔ)市(shì)值远大于其(qí)他公(gōng)司，但(dàn)是遭(zāo)到减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君(jūn)从(cóng)渠道获(huò)悉景林(lín)资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行业(yè)龙(lóng)头(tóu)公司，同600毫升等于多少斤水，800ml是多少水时积极布局(jú)美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多(duō)为第一(yī)大重仓股

　　根据美国(guó)证(zhèng)券交(jiāo)易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日(rì)，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香港）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持仓市值(zhí600毫升等于多少斤水，800ml是多少水)达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君(jūn)在此说明一下，13F披露(lù)的是(shì)景(jǐng)林海外主体的美股持仓，不包含境内(nèi)主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有(yǒu)市值(zhí)为13.47亿美元，大(dà)概占其美股持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持(chí)仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼(pīn)多多(duō)仍然(rán)是(shì)景林(lín)的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持有(yǒu)市值达(dá)到3.22亿(yì)美(měi)元，远(yuǎn)高(gāo)于其他重仓股，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开始触底反弹，今(jīn)年1月下(xià)旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股(gǔ)的位置(zhì)，到(dào)3月(yuè)末又(yòu)跌(diē)至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今(jīn)可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末(mò)跃(yuè)升(600毫升等于多少斤水，800ml是多少水shēng)为景(jǐng)林(lín)香港公司的美股第(dì)二(èr)大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，一季度(dù)整体区间震荡(dàng)比较大(dà)，景林在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看好(hǎo)。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司还(hái)加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一(yī)季度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值达到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好未来的(de)股(gǔ)价(jià)今年以来走势(shì)也比较波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉了景林资产对教育行业的最新(xīn)观点，其认为，从全行业(yè)来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力等。目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司(sī)有利。

　　从行(xíng)业(yè)龙(lóng)头公司来看，景林资产表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌(pái)的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科(kē)之外的教育(yù)领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商(shāng)业务等新业务(wù)成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的(de)利润和(hé)现金流稳中转好，同(tóng)时(shí)账上资(zī)金充足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司(sī)核心团队(duì)具备韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后(hòu)依然拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时也(yě)要留(liú)意估值过(guò)热、政策(cè)导向、社(shè)会整体环境变化等因素带来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头(tóu)

　　值得注意(yì)的是，景林(lín)香港公司在今年一季度加仓(cāng)了多家(jiā)科技(jì)巨(jù)头，包括(kuò)英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至28.13万股，期末持(chí)股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来(lái)看，英(yīng)伟达年初(chū)以来从140美元(yuán)/股附(fù)近一路上(shàng)涨(zhǎng)，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从(cóng)年(nián)初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最(zuì)新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)的观点，可能是景(jǐng)林布局这(zhè)些科(kē)技巨(jù)头(tóu)的(de)原(yuán)因。

　　景林资(zī)产(chǎn)非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动互联(lián)网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关(guān)公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司(sī)不多(duō)，且估(gū)值已经不便(biàn)宜了，蕴(yùn)含了一定风险与(yǔ)不确(què)定性，需要谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观(guān)评估。更倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核心技术(shù)，且能转换成(chéng)未来(lái)收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来(lái)实质(zhì)效率的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未(wèi)来的市场份额、营收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在(zài)美股积极(jí)加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家上市公司(sī)的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司，包括(kuò)新东(dōng)方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的(de)是东(dōng)南(nán)亚网约车(chē)和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源(yuán)车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今年(nián)一季度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团(tuán)等8家公司(sī)；同(tóng)时(shí)清仓了金沙(shā)集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东等多只美股(gǔ)持仓标的(de)。

　　最后，基金(jīn)君整(zhěng)理了景林今年一(yī)季度末的美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)数据，可以(yǐ)看(kàn)看。

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