民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广交会(huì)能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(x触动的意思解释，颇受触动的意思īn)动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明(míng)显差(chà)异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与(触动的意思解释，颇受触动的意思yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 触动的意思解释，颇受触动的意思