近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰(fēng)富(fù)多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律(lǜ)调(diào)查，这(zhè)是两天内(nèi)第二家(jiā)被要求自(zì)律(lǜ)调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会(huì)已对(duì)多家金融机构启动自律调查，监管(guǎn)力度在(zài)持续加大。

　　多家(jiā)金融(róng)机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商(shāng)协会（下(xià)称“交易商协(xié)会(huì)”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律处(chù)分规(guī)则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对中国建设银行股份(fèn)有(yǒu)限公司债务融(róng)资工具(jù)承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为(wèi)开展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持(chí)优(yōu)质头(tóu)部房地产企业债券(quàn)融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿(yì)元(yuán)债务(wù)融(róng)资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度在(zài)近期持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对(duì)中国进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌(xián)违规行为(wèi)，以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国民生银(yín)行承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为已开展自律调查三公里是多少米，三公里是多少米。

　　而(ér)在5月(yuè)8日(rì)，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行、青岛银行(xíng)和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业务(wù)违规被点名。具(jù)体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调(diào)查发现，大连银行等多家(jiā)机(jī)构存(cún)在债券(quàn)代持交易等违规行(xíng)为(wèi)。其中，大(dà)连银行通(tōng)过(guò)做市(shì)业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清(qīng)算(suàn)速度不同的现(xiàn)券交易，代三公里是多少米，三公里是多少米持利(lì)率债(zhài)活跃券，且规(guī)模较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江西银行(xíng)和青岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不严(yán)或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性(xìng)，作(zuò)为(wèi)中间(jiān)方(fāng)以现(xiàn)券买卖(mài)或(huò)做市(shì)等方(fāng)式(shì)参(cān)与债(zhài)券(quàn)代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监(jiān)测工作中发现，工商(shāng)银行主承销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站披(pī)露，近期(qī)在(zài)查处四(sì)平市城市发展投资控(kòng)股有限公司案(àn)件(jiàn)时，发现吉林银行、吉(jí)林(lín)亿联银行因违(wéi)规(guī)收取发行人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调(diào)查。一同(tóng)被开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开(kāi)展自律(lǜ)调查和(hé)自律问询103次，作出各(gè)类(lèi)自(zì)律(lǜ)处分(fēn)99家(jiā)（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事(shì)务所、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和54名直(zhí)接责任人(rén)。作出的处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看，被通(tōng)报的原(yuán)因包括低价包销多期债(zhài)务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别(bié)债(zhài)务融资工具挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公(gōng)平公正原(yuán)则，并影响(xiǎng)了发(fā)行利(lì)率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造成了一定不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报(bào)指(zhǐ)出，银行间(jiān)债(zhài)券市场参与机(jī)构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意(yì)识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维(wéi)护银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商作为银行间市场基石机(jī)构，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流动性、促进价(jià)格发(fā)现的重要作用(yòng)，应切实提升做市交(jiāo)易(yì)能(néng)力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底线不(bù)能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政策监(jiān)管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协(xié)会将继续(xù)贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构(gòu)作为债券市场(chǎ三公里是多少米，三公里是多少米ng)的“看门人”，对于商业银行(xíng)特别(bié)是国有大行来(lái)说，也需(xū)要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实维护好行业的良性竞争(zhēng)生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 三公里是多少米，三公里是多少米