民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单(dān)增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前(qián)客户签(qiān)订(dìng)的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次(cì)展会更多(duō)人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研(yá美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗n)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告美国领土超过中国了吗，美国领土比中国领土大吗《民生宏观调研(yán)系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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