国内千亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资产在(zài)美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交(jiāo)会(huì)提交了(le)截至(zhì)2023年一季度末(mò)的美(měi)股持仓数据，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网约车(chē)和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)等(děng)；拼多(duō)多在一季(jì)度末位列(liè)景林美股第一大重仓股，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君从渠道获(huò)悉景林(lín)资(zī)产的最(zuì)新观点，其表(biǎo)示看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公司，同时积(jī)极布局美股(gǔ)一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多(duō)为第(dì)一大(dà)重仓股

　　根据美国证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在(zài)美股持有28只证券，合计(jì)持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅(fú)增加(jiā)。（基(jī)金(jīn)君在此说(shuō)明一下，13F披露的(de)是景林(lín)海外主(zhǔ)体的美股(gǔ)持(chí)仓，不包(bāo)含(hán)境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前(qián)十(shí)大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看(kàn)，其(qí)前(qián)十大(dà)重仓股分别是拼多多(duō)、新东(dōng)方天润奶啤有度数吗，天润奶啤千万别喝、网易、美(měi)国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸(liǎn)书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)，其(qí)中前(qián)6名(míng)持(chí)仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是景林的第一大美股持(chí)仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一季度减持(chí)了133.95万(wàn)股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从去(qù)年10月末(mò)开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是(shì)分享到(dào)了反弹(dàn)行情、在一季度获(huò)利了(le)结(jié)一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新(xīn)东方在今年(nián)一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见其(qí)看(kàn)好。新东方最(zuì)新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好未来，今年(nián)一(yī)季度(dù)新进224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今年以来(lái)走势(shì)也(yě)比较波折，年初一度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股，最(zuì)新(xīn)报(bào)收6美元/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从(cóng)渠道获(huò)悉了(le)景(jǐng)林资产(chǎn)对(duì)教育行业的(de)最新观(guān)点，其认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层(céng)的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依然旺盛(shèng)，除了应试(shì)，还包括开(kāi)拓眼界(jiè)、增长知识(shí)、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业(yè)政策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景林(lín)资产表示，凭借多年积累(lèi)的口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个(gè)别头部企业在(zài)K9学科之(zhī)外的教育领(lǐng)域业务基础(chǔ)扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业(yè)务恢复(fù)增长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等新业务(wù)成为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转好，同时账上资金充足(zú)，当时的(de)估(gū)值下有足够的安全边际。在过去(qù)几个季度的财(cái)报中，可以看到(dào)相关积极(jí)信号。另(lìng)外，公司核心团队具(jù)备韧(rèn)性，在逆境(jìng)中保持乐观，经历(lì)过动荡后依然(rán)拥有较强的组织凝(níng)聚(jù)力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也(yě)要(yào)留意估值过热(rè)、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体环境变化等(děng)因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今(jīn)年一季度(dù)加(jiā)仓(cāng)了多家科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元(yuán)，位(wèi)列第(dì)七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升(shēng)至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，英(yīng)伟(wěi)达年初以(yǐ)来从140美元(yuán)/股(gǔ)附近一(yī)路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也(yě)从年初最(zuì)低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的(de)观点，可能是景林(lín)布局这些科技巨头的(de)原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)非常看(kàn)好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网之(zhī)后(hòu)最重要的技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用(yòng)带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关(guān)公(gōng)司(sī)真正拥有相关(guān)核心竞争力的公司不多(duō)，且估值已经不(bù)便宜(yí)了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有一(yī)些真正掌握了(le)核(hé)心技术(shù)，且能转换成(chéng)未(wèi)来(lái)收益的企业(yè)。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件(jiàn)带来(lái)实(shí)质效率的明显提(tí)升，从(cóng)而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来(lái)看，在今年一季度，景(jǐng)林香港公司在美(měi)股积极加仓，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公(gōng)司的股(gǔ)票(piào)，包(bāo)括英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了(le)9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。