在(zài)“扶优限劣”的(de)基本(běn)方针下，私募基金(jīn)行业监管趋(qū)严(yán)，近日(rì)又有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资(zī)基金业协会网站披露的(de)一则(zé)公告显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存(cún)在违反(fǎn)专业化运营原则等(děng)四项(xiàng)违规(guī)行为。根据(jù)相关(guān)规定(dìng)，协(xié)会拟(nǐ)对雪杉基(jī)金公开谴责、暂停受理其私募基金产品备案六个(gè)月；对时任雪(xuě)杉基(jī)金合规风(fēng)控负责人(rén)的黄某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金(jīn)被暂停(tíng)备案六个(gè)月

　　5月4日，中国证券投资(zī)基金业(yè)协会网站(zhàn)披露了一则纪律处分事(shì)先告知书送达公告(gào)。经(jīng)查，深圳雪杉基金管理有(yǒu)限公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事(shì)违法违规行为，时任高级管理(lǐ)人(rén)员(yuán)黄某应当(dāng)对此承(chéng)担(dān)法律责任，协会拟(nǐ)对(duì)其(qí)作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规行为：

　　一(yī)是违反专业(yè)化运营原则。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与上海(hǎi)阿(ā)杏达成《业务合作协(xié)议(y什么是狗啃式刘海，什么是狗啃式刘海发型ì)》，由债券(quàn)发行(xíng)人关(guān)联(lián)方出(chū)资认购上海(hǎi)阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资基(jī)金”最终投向指(zhǐ)定(dìng)债券产(chǎn)品。其(qí)二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产业发展集(jí)团有限公司（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签(qiān)署《投资合作协议》，约定由(yóu)指定(dìng)第三方(fāng)认购“雪杉夏桐(tóng)7号私募证券投(tóu)资基金(jīn)”，并由该产品购买(mǎi)什么是狗啃式刘海，什么是狗啃式刘海发型指定债(zhài)券。以上行(xíng)为不(bù)符(fú)合私募(mù)基金管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资(zī)者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升(shēng)1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别(bié)投(tóu)向上海映雪投资管理(lǐ)中心（有限合(hé)伙）（以(yǐ)下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴(wú)钩(gōu)15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)董事长郑(zhèng)宇(yǔ)为(wèi)上海映雪执(zhí)行事务合伙(huǒ)人、实(shí)际控(kòng)制人，上述(shù)交易(yì)构成关联(lián)交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进(jìn)行(xíng)明确、充分地披露。

　　三是未落(luò)实投资者适当(dāng)性(xìng)管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基(jī)金的投资者(zhě)王某的基金合同于2015年7月7日(rì)签署，但是(shì)其(qí)风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营(yíng)、财(cái)务等岗位员工存在(zài)兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月(yuè)任深圳雪杉合规风控负责(zé)人，应(yīng)当对发生在各自任职期间公(gōng)司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据相(xiāng)关规定，协(xié)会拟对(duì)深圳雪杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基(jī)金(jīn)产品备(bèi)案六个月(yuè)；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉(shān)基(jī)金(jīn)曾收(shōu)警示函(hán)

　　值得注意的是，这已经(jīng)不是(shì)雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪(xuě)杉(shān)基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显(xiǎn)示，经(jīng)查，雪杉基金(jīn)在从事私募基金(jīn)业务(wù)活动(dòng)中，存在未(wèi)履(lǚ)行谨(jǐn)慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未采(cǎi)取(qǔ)问卷调查等方(fāng)式对个别投资者(zhě)的(de)风险识(shí)别能力(lì)和风险承(chéng)担能力(lì)进(jìn)行评估、未按照合同(tóng)约(yuē)定如(rú)实向(xiàng)投资(zī)者披露(lù)可能影响投(tóu)资者合法(fǎ)权(quán)益的(de)重(zhòng)大信息等情形(xíng)。依据(jù)《私(sī)募管理办(bàn)法》第三十三条规(guī)定，决定对其(qí)采取出具(jù)警示(shì)函(hán)的行政监管措施。

　　百亿私募映雪投(tóu)资(zī)居(jū)股东之列(liè)

　　雪(xuě)杉基金成立(lì)于(yú)2015年，注(zhù)册资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类(lèi)型(xíng)为(wèi)私募证券投资基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管什么是狗啃式刘海，什么是狗啃式刘海发型理规模区间为(wèi)20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣(xīn)，合规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的(de)是，百亿私募映雪投资为(wèi)雪杉基金(jīn)的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金(jīn)还(hái)有(yǒu)一家关联公司(sī)为深圳(zhèn)市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪(xuě)杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔门投资为(wèi)私募股(gǔ)权(quán)、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还(hái)在(zài)香港控(kòng)股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境协同效应，为(wèi)投资(zī)人寻找海外长(zhǎng)期稳(wěn)定资产的(de)投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策略是通过追踪(zōng)资产价格(gé)指数(shù)、利率(lǜ)、汇率、指标性股(gǔ)指(zhǐ)等宏(hóng)观(guān)经济和估值(zhí)指(zhǐ)标，以分析(xī)并(bìng)提取经济周期中(zhōng)的趋势性行业和(hé)事(shì)件以最(zuì)大(dà)化投资上行收益(yì)，同时(shí)引入非公开市(shì)场投资中的个体性估(gū)值(zhí)和内在价值(zhí)分(fēn)析体系，以更好锁定(dìng)投资的下行(xíng)风险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新闻动态便停(tíng)止更新。

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