民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示(shì)今年(nián)对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌(pái)的出口企业(yè)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前(qián)往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义规(guī)模。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义133届广交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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