民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税乔丹有多高的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集(乔丹有多高jí)中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展(z乔丹有多高hǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决定，计划(huà)纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发(fā)布的(de)报(bào)告《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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