国内千亿私(sī)募(mù)巨头景林(lín)资产在(zài)美股(gǔ)市场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了！

　　景林(lín)资(zī)产的海(hǎi)外(wài)子(zi)公(gōng)司景林资产(chǎn)管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截至(zhì)2023年一(yī)季度末(mò)的(de)美股(gǔ)持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)有大幅(fú)增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季度，景林(lín)香港公司猛(měng)加(jiā)仓(cāng)新(xīn)东方、微软、东(dōng)南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季度(dù)末位列景林(lín)美股第一大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香(xiāng)港）公司在(zài)美(měi)股持(chí)有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年(nián)底的16.3亿美(měi)元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明一下(xià)，13F披露的是(shì)景林海外主体的美股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大(dà)重仓股(gǔ)，合计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十(shí)大重仓股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新东方、网易、美国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了(le)1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一大美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的，持有市(shì)值达(dá)到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼多(duō)多从去(qù)年10月(yuè)末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌(diē)至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个季度对拼多多越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了反弹行情(qíng)、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港公司(sī)的美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期(qī)末持(chí)股市值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价(jià)表现来(lái)看，新东(dōng)方(fāng)今年(nián)1月从33.63美(měi)元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季度整体区间震荡比较大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓(cāng)可(kě)见其看好。新东方(fāng)最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司(sī)还加(jiā)仓了好未来，今年(nián)一季(jì)度新(xīn)进224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年以来(lái)走(zǒu)势也比(bǐ)较波(bō)折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元/股，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最(zuì)新总市值(zhí)仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道(dào)获悉了景林资产(chǎn)对(duì)教育行业的最新(xīn)观点(diǎn)，其(qí)认为，从全(quán)行业来看，不(bù)同年(nián)龄层的(de)用户对(duì)“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应(yīng)试(shì)，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合(hé)能力等。目前行业政策环境趋于(yú)稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业(yè)竞争格局趋(qū)缓，对(duì)于存(cún)量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司来看，景林资(zī)产表示(shì)，凭借多(duō)年积累的口(kǒu)碑和(hé)公信力，品牌的(de)护城河(hé)依然(rán)很深(shēn)。个别(bié)头部(bù)企业在(zài)K9学(xué)科之外的教育领域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业(yè)务等新业务(wù)成为新(xīn)的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上(shàng)资金充足，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够(gòu)的(de)安全边际。在过(guò)去几个季度(dù)的财(cái)报(bào)中，可(kě)以看(kàn)到相关积极信号。另外(wài)，公(gōng)司核心团(tuán)队具备韧性(xìng)，在逆境中保持乐(lè)观，经(jīng)历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的组织凝聚(jù)力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的(de)基本面变化，同时也要留意估值过(guò)热、政策导(dǎo)向、社会整体(tǐ)环境变曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理(biàn)化等因素带(dài)来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是(shì)，景林香港公司在今(jīn)年一季(jì)度加仓(cāng)了多家科技巨(jù)头，包(bāo)括英(yīng)伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股(gǔ)；同(tóng)时加仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持股数量升至28.13万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美元(yuán)/股附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最(zuì)新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了最(zuì)新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也比较大，但总体表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点(diǎn)，可(kě)能是(shì)景(jǐng)林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看(kàn)好AI人工(gōng)智能领(lǐng)域，其表示，AI是移动互(hù)联网之后最重要(yào)的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有相关核心(xīn)竞争力的(de)公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了(le)一定风(fēng)险与不确定性，需(xū)要谨慎(shèn)筛(shāi)选与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成未来(lái)收益的企业(yè)。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效(xiào)率的明显提升，从而(ér)影(yǐng)响未来的市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书(shū)、贝(bèi)壳

　　从增减持(chí)方面来看，在今年一(yī)季度，景林香港公司(sī)在美(měi)股积极加(jiā)仓，新买进5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Bo曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理oking。

　　同时加仓了(le)9家上市(shì)公司(sī)，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约(yuē)车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值(zhí)为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新(xīn)能(néng)源(yuán)车龙(lóng)头特斯(sī)拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一(yī)季度(dù)减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团等8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓标(biāo)的(de)。

　　最(zuì)后，基(jī)金君(jūn)整(zhěng)理了景林今(jīn)年一季度末的美(měi)股持仓数据，可以看看。

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