民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额或将大(dà)增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是(shì)更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 筑梦未来是什么意思，锦时筑梦是什么意思