为了让(ràng)自(zì)己的限售股解(jiě)禁后能获得好的回报，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露(lù)了一则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其(qí)配偶黄秀芳提供资(zī)金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高(gāo)公(gōng)司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金(jīn)优势、持(chí)股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合(hé)计(jì)盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多(duō)人合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他(tā)们所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开始利用控制的(de)证券账户(hù)并(bìng)联合(hé)其他(tā)市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手(shǒu)共同(tóng)合(hé)谋(móu)。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递、沟通各自(zì)操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组），是怎么拉(lā)高(gāo)“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场(chǎng)申卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰(fēng)值(zhí)，占流(liú)通股本的(de)比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持(chí)续大(dà)量(liàng)买入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点。

　　五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价(jià)或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相关税费(fèi)，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多(duō)点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人(rén)操(cāo)纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系(xì)，而(ér)非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案(àn)股东名(míng)册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀芳利(lì)益(yì)并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金(jīn)后部分用于偿(cháng)还(hái)债(zhài)务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户(hù)组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法(fǎ)律(lǜ)主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一方存在不当行(xíng)为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的控制(zhì)关系、委托理财关系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应(yīng)，经复核(hé)，对(duì)当(dāng)事(shì)人及其(qí)代理(lǐ)人(rén)的主要陈述(shù)意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案(àn)为多个主体参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其通过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德(dé)平(píng)知悉并(bìng)参与了本案(àn)行为；上(shàng)述(shù)行为(wèi)的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财(cái)。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价的意(yì)图和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行(xíng)动(dòng)，属(shǔ)于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后(hòu)续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用(yòng)，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)没收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违(wéi)法

五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情(qíng)况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星2016年(nián)4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存(cún)在(zài)代持(chí)，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得泽广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持成(chéng)立(lì)，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过(guò)错，不(bù)应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流水及(jí)相关(guān)银行(xíng)账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实告知(zhī)上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星在相关公告中(zhōng)均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条第三(sān)款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服