近期市(shì)场风(fēng)向(xiàng)变动，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷(fēn)行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基金同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开始行(xíng)动(dòng)。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗(luó)德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为中国(guó)平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华(huá)化学、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基(jī)金“施罗德(dé)国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿(kuàng)业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金也加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未(wèi)解(jiě)释为何(hé)基(jī)金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗(luó)德对中国新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解(jiě)释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三(sān)大主题。一是(shì)电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候(hòu)变化的影(yǐng)响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各(gè)国(guó)的(de)脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动(dòng)汽(qì)车价值链(liàn)的供应方(fāng)面是全球的(de)领导者，同时中国(guó)对成(chéng)品车(chē)辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制造之外(wài)，中(zhōng)国也是全球电动车基础(chǔ)设施(shī)最完善(shàn)的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平(píng)均一(yī)个公共(gòng)充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动(dòng)汽(qì)车(chē)供(gōng)应链(liàn)中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建(jiàn)立主导地位(wèi)，以某智(zhì)能组件为例，它是(shì)电动汽车中用(yòng)于电(diàn)池和电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业(yè)拥有超(chāo)过90％的市场(chǎng)份(fèn)额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全(quán)球范围(wéi)内继续(xù)占据市场份额——在(zài)法规的支持(chí)下(xià)，该公司的(de)增(zēng)长潜力(lì)是可预(yù)见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联(lián)神(shén)州A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新(xīn)能源汽车市(shì)场共计(jì)36家动力电池(chí)企(qǐ)业实现装车配(pèi)套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池(chí)装(zhuāng)车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据(jù)中国汽车动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟(méng)数据(jù)显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的(de)占比持续(xù)领(lǐng)跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力电池行(xíng)业(yè)的(de)龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度(dù)实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的业绩，来自Wind的(de)数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入较多的其它个股还(hái)包括宁德(dé)时代、工(gōng)业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多(duō)的个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位(wèi)置是(shì)令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇(yù)一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份额是领先的(de)。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有的(de)投(tóu)资者(zhě)，他们(men)的(de)判断也可能是错的。例如，若未来新(xīn)的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能(néng)保持(chí)利润(rùn)率。宁德(dé)时代(dài)和电(diàn)动车厂商(shāng)的关系(xì)若(ruò)不能维系。这些(xiē)因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资(zī)都在加仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧(ōu)洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基(jī)金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料(liào)也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩根(gēn)基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国(guó)平安、招商(shāng)银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓(cāng)幅(fú)度最大(dà)的(de)为(wèi)泸州(zhōu)老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中(zhōng)国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 顶到底是一种怎样的体验，顶到宫颈是顶到底什么感觉