5月9日晚(wǎn)间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份(fèn)及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超(chāo)过(guò)10个交易日(rì)。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料(liào)显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家(jiā)期(qī)货(huò)公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财(cái)经(jīng)首次报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多的漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财(cái)经(jīng)此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回发(fā)行上一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤市申(shēn)请文(wén)件，深交所决定终止对其(qí)首次公开发(fā)行股票并在创业板上市的(de)审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公(gōng)告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹划(huà)阶段，公司目前正与交易意向方(fāng)接洽(qià)，初步确定的交易(yì)对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连(lián)经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一投资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司(sī)重大(dà)资产(chǎn)重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与(yǔ)公司不存在关联关(guān)系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有公(gōng)司(sī)的股份比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成(chéng)关联交易。本次交易前，公司无(wú)控股股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股东不(bù)会发(fā)生变化，且不存在(zài)实际(jì)支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华财经(jīng)的(de)直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大(dà)连经一和上海(hǎi)经一分别控(kòng)制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机构等(děng)行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市(shì)公司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告(gào)期内，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成(chéng)本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率(lǜ)及利(lì)润下(xià)降。报告期(qī)内公司确认(rèn)投资(zī)收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是联营企业(yè)投资收(shōu)益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份认为，公司(sī)金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得益于两方面的因素：一是公司在证券(quàn)市(shì)场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产(chǎn)品需求刚(gāng)性(xìng)，公司加(jiā)快产品(pǐn)新(xīn)一代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验收(shōu)。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入(rù)收获期(qī)。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行(xíng)业的收入(rù)下(xià)降，主(zhǔ)要由于(yú)公司在数字(zì)经济业务(wù)上，不同程度(dù)受(shòu)到(dào)需(xū)求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综(zōng)合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个(gè)百分点。其中，金融(róng)行业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营(yíng)业收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归(guī)属于(yú)母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看(kàn)，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如(rú)果(guǒ)本次(cì)交易得以(yǐ)顺利实施，对于(yú)金证股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言(yán)，多年(nián)谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的(de)是，在昨晚发(fā)布(bù)的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节(jié)，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易(yì)签(qiān)署了(le)《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份(fèn)及支付现金的方式购买(mǎi)其持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经90.97％的股权。上述(shù)《意(yì)向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本(běn)次交易(yì)中的具体权利义务以及各项安(ān)排以交易各方最终(zhōng)签署的(de)正式交易协(xié)议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行(xíng)了风险提示：截至目(mù)前，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签(qiān)署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需(xū)履行必要的内(nèi)部(bù)决策程序，并经(jīng)有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正(zhèng)式(shì)实施，本(běn)次(cì)交(jiāo)易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年(nián)以来(lái)，金(jīn)证(zhèng)股份股价步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤