大家好，简单看一(yī)个基金(jīn)经理(lǐ)，把新能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都在(zài)讨论一个基金经理，海富通的吕(lǚ)越(yuè)超老师(shī)。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票(piào)混合来看，截至去年年底，持仓基本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到了(le)今年一季度末，已经基本清仓(cāng)了新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混(hùn)合外，其他三(sān)只产(chǎn)品(pǐn)也(yě)基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握(wò)住了市场的节奏(zòu)变(biàn)化(huà)和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块(kuài)的(de)配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投(tóu)资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中国特色估值(zhí)体系(xì)所(suǒ)代表的传统(tǒng)实(shí)体行业正在被市场一部(bù)分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续可能成为市场(chǎng)最(zuì)有持续性的一条(tiáo)结构(gòu)主线(xiàn)。

　　数据(jù)显示，海富通股票(piào)混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全(quán)市场比重(zhòng)超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上(shàng)一次出(chū)现持(chí)续(xù)成交占(zhàn)比超过40％的(de)板块是2021年(nián)7月底的电力设(shè)备及新能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高累计回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累计回报(bào)率为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过(guò)6次(cì)、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的(de)行(xíng)情，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时(shí)间T电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mahMT板块(kuài)累计成(chéng)交了(le)5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博(bó)弈(yì)。

　　而招商(shāng)证券认为(wèi)，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情，春季躁动后往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左(zuǒ)右。面对这(zhè)种调整，逢低加(jiā)仓(cāng)是最佳策略，因为往往后(hòu)续(xù)盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可控等大(dà)产业趋势以政府支持力度(dù)进(jìn)一步加大、资本开支(zhī)增加、订单增(zēng)加(jiā)和产品销量业绩(jì)的(de)改善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上(shàng)行趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成本(běn)轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等(děng)高位板(bǎn)块或(huò)阶段(duàn)性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为在AI相关板块市场情绪(xù)处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因素逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调整(zhěng)需求出(chū)现(xiàn)集中释放。就资本市(shì)场而言，或(huò)代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模(mó)式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 电流单位1a等于多少毫安，电流1a等于多少mah