在“扶优限劣”的基本方针下，私(sī)募基金行业(yè)监管(guǎn)趋严，近日又(yòu)有(yǒu)私(sī)募(mù)被“点名”。

　　5月4日，中国(guó)证券(quàn)投资(zī)基金业协会网站披露的一则公(gōng)告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在违(wéi)反专业化运(yùn)营原则等四(sì)项(xiàng)违规(guī)行(xíng)为。根据相关(guān)规定，协会拟对雪杉基金公(gōng)开(kāi)谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行(xíng)为料酒可以用白酒替代吗，料酒可以用白酒替代吗>

　　雪(xuě)杉基金(jīn)被暂停备(bèi)案六个月(yuè)

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会(huì)网站披露(lù)了一则纪律处分事先(xiān)告(gào)知(zhī)书送(sòng)达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉(shān)基(jī)金管(guǎn)理有限公司（简称“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违规行为(wèi)，时(shí)任(rèn)高级(jí)管理人员(yuán)黄某应当对此承(chéng)担(dān)法律责任(rèn)，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存在四项(xiàng)违规行(xíng)为：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其一，2019年(nián)5月，深圳(zhèn)雪杉与上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务(wù)合作协(xié)议》，由债券(quàn)发行人关联(lián)方(fāng)出资认购(gòu)上(shàng)海(hǎi)阿杏产品份额(é)，该产品通(tōng)过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基金(jīn)”最终投向指定债(zhài)券产品。其二，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产(chǎn)业发(fā)展集团有限公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新(xīn)芦淞）签署《投资合作(zuò)协议》，约定由(yóu)指定第三方(fāng)认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券投资基金”，并由(yóu)该产品购(gòu)买指定债(zhài)券。以上行(xíng)为不(bù)符合私募基金管理人专(zhuān)业化运(yùn)营的要求。

　　二是(shì)未向投(tóu)资者(zhě)披露(lù)关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉(shān)夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉(shān)常(cháng)升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别投向上海映雪投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上海(hǎi)映雪）在(zài)管产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向(xiàng)上(shàng)海映雪(xuě)在管(guǎn)产品共(gòng)计5610万元(yuán)。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事(shì)务合伙(huǒ)人、实(shí)际控制(zhì)人，上述交(jiāo)易(yì)构成(chéng)关联交易，但深圳雪(xuě)杉未向(xiàng)投资(zī)者进行明确、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资者适(shì)当性管(guǎn)理要求。雪杉春茗(míng)1号(hào)基(jī)金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是(shì)其风险测评问卷则于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是(shì)一般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓展、投资运(yùn)营(yíng)、财务等岗位员(yuán)工(gōng)存在兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深圳雪(xuě)杉(shān)合规风(fēng)控负责人，应当对发(fā)生在(zài)各自(zì)任职(zhí)期间公司(sī)的(de)违(wéi)规行为承担相应责任。

　　根(gēn)据相关规(guī)定，协会(huì)拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂停(tíng)受理其(qí)私募基金(jīn)产品备案(àn)六(liù)个月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函

　　值得(dé)注意的是(shì)，这(zhè)已经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证监局曾对雪杉基(jī)金出具警示函(hán)。

　　相关公告显示，经(jīng)查，雪杉(shān)基金在从事私募(mù)基金业(yè)务活动中，存(cún)在未履行谨慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未采取问卷调查等方式对个别投(tóu)资者的(de)风(fēng)险识(shí)别(bié)能(néng)力和风险承担能力进行(xíng)评估、未按照(zhào)合同约(yuē)定如(rú)实向(xiàng)投资者披露可能影响(xiǎng)投资者合法权益的重(zhòng)大信息等情形。依据(jù)《私募管理办(bàn)法》第三(sān)十三条规定，决定对其采取出具(jù)警示函的行政监(jiān)管措(cuò)施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居股东(dōng)之列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万元(yuán)，机(jī)构类(lèi)型为私募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基(jī)金管理人，全职员工人数(shù)14人(rén)，管理规模区间(jiān)为20-50亿元(yuán)。去年2月份(fèn)，雪杉基金(jīn)曾进行(xíng)高管(guǎn)变更。目前(qián)雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为汲培(péi)欣，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募(mù)映(yìng)雪投资为雪杉基金(jīn)的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪料酒可以用白酒替代吗，料酒可以用白酒替代吗杉基(jī)金(jīn)还有一家关(guān)联公司为深(shēn)圳市塔门投(tóu)资(zī)管(guǎn)理(lǐ)有限公(gōng)司，雪杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门投(tóu)资为私(sī)募股权、创(chuàng)业(yè)投(tóu)资基金(jīn)管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金(jīn)还在(zài)香港控股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉(shān)惠理(lǐ)（香港）有(yǒu)限公司，“雪(xuě)杉香港”），以(yǐ)期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的跨(kuà)境协同效应(yīng)，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定资产的投资和并(bìng)购机会(huì)。

　　据(jù)介绍(shào)，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是通过(guò)追踪(zōng)资产价格指数、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏观(guān)经济和估值指标(biāo)，以分析并提取(qǔ)经济周期中的(de)趋势性行业和事件以最大化投资上行收(shōu)益，同(tóng)时引入(rù)非公(gōng)开市场投资中(zhōng)的个(gè)体性(xìng)估值(zhí)和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定投资的下行风(fēng)险。但在(zài)2020年10月(yuè)，雪杉(shān)基金官网的新闻动态(tài)便停(tíng)止更新。