国(guó)内千亿(yì)私募(mù)巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在美(měi)股市场的最新持(chí)仓曝(pù)光(guāng)了(le)！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产管理香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数(shù)据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约(yuē)合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方(fāng)、微软、东南亚(yà)网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末位列景(jǐng)林(lín)美股(gǔ)第一(yī)大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于其(qí)他公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林资产的(de)最新观(guān)点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行(xíng)业(yè)龙头公司，同(tóng)时积极(jí)布(bù)局美股一(yī)些AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交(jiāo)易(yì)委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新(xīn)13F文(wén)件(jiàn)，截(jié)止今年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司(sī)在美股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增(zēng)加。（基金君在(zài)此说明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的美(měi)股(gǔ)持仓，不包含境内主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股(gǔ)的前十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市(shì)值为13.47亿(yì)美元，大(dà)概(gài)占其美(měi)股(gǔ)持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、美国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的第一大美股(gǔ)持仓标(biāo)的，持有市值达(dá)到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓(cāng)股，但是今年一季(jì)度减持了(le)133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触(chù)底反弹，今(jīn)年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个季(jì)度(dù)对拼多(duō)多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获(huò)利了结(jié)一部分。

　　猛加仓(cāng)教育(yù)股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股(gǔ)第(dì)二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿(yì)美元(yuán)。从股价表现来(lái)看，新东方今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位(wèi)置，一季(jì)度整(zhěng)体区间(jiān)震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见(jiàn)其看好。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司还加仓了(le)好(hǎo)未来(lái)，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今(jīn)年以来走势也比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最新(xīn)观点，其(qí)认为(wèi)，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的(de)需求依然旺盛，除了(le)应试(shì)，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目前行业政策(cè)环(huán)境趋于稳定(dìng)，但(dàn)过(guò)程中很多(duō)公(gōng)司退(tuì)出(chū)离(lí)开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存(cún)量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依(yī)然(rán)很深。个别(bié)头部(bù)企(qǐ)业在K9学科之外(wài)的(de)教育领域业(yè)务基(jī)础扎实，原(yuán)有的留学等业务(wù)恢复增长，同(tóng)时素质教育(yù)、直播电(diàn)商(shāng)业务等新业(yè)务(wù)成为新的(de)增(zēng)长驱(qū)动力。且公司的利润和现金(jīn)流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中，可以看到(dào)相关(guān)积极(jí)信(xìn)号。另外，公(gōng)司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐观，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的组织凝聚力，且(qiě)在持(chí)续(xù)吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同时也(yě)要留意估(gū)值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境变化等因素(sù)带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香港公(gōng)司在(zài)今年(nián)一(yī)季度加仓了(le)多家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中(zhōng)间波(bō)动也比较大，但(dàn)总体表现也(yě)不错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠(qú)道获(huò)悉(xī)的观点，可能(néng)是(shì)景(jǐng)林(lín)布(bù)局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后(hòu)最(zuì)重(zhòng)要的技术革命之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和应用带(dài)来无限遐想，变革已经(jīng)到(dào)来(lái)。

　　但其也(yě)认为，A股相关公(gōng)司真(zhēn)正拥(yōng)有相关核心竞争(zhēng)力(lì)的公(gōng)司不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜(yí)了(le)，蕴含(hán)了一定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更(gèng)倾(qīng)向(xiàng)于在(zài)美(měi)股持有(yǒu)一(yī)些(xiē)真正掌握(wò)了核心(xīn)技术，且(qiě)能转换成(chéng)未来(lái)收益的企(qǐ)业。比如AI的应用(yòng)可(kě)以为(wèi)办公软件带来(lái)实(shí)质效率的明(míng)显(xiǎn)提升，从(cóng)而影(yǐng)响未来的市场(chǎng)份额、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景林(lín)加仓阿里(lǐ)、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书(shū)、贝(bèi)壳(ké)

　　从增(zēng)减持方(fāng)面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)在美股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美(měi)元(yuán)；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市(shì)值为(wèi)1佛教肉莲是什么.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增(zēng)持了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期(qī)末持股(gǔ)升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林(lín)还(hái)增持(chí)了新(xīn)能源(yuán)车(chē)龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股数佛教肉莲是什么量(liàng)增(zēng)至(zhì)2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今年一(yī)季度(dù)减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清仓(cāng)了金沙集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生物科技(jì)股指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金(jīn)君整理(lǐ)了景林今年一(yī)季度末的(de)美股持仓数据，可以看看。

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