为了(le)让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监(jiān)会网(wǎng)站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和(hé)其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美(měi)星进行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)新(xīn)美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是(shì)怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会(huì)行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露的信(xìn)息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任(rèn)独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部(bù)分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽(zé)广投资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目(mù)的(de)是，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账户(hù)并联合(hé)其他市(shì)场资金在二级市(shì)场买入并(bìng)交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种；毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制各自(zì)筹得的(de)证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期间，主要(yào)由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地(dì)共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种trong>违(wéi)法(fǎ)获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场申买量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日(rì)申买排(pái)名(míng)第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段(duàn)典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获(huò)利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非(fēi)操(cāo)纵股价(jià)

　　证监会(huì)不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出多(duō)点申(shēn)诉意见，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明(míng)蒋维受何(hé)德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价(jià)，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李传武就各自(zì)账户交易(yì)新美星的盈亏分配(pèi)进行(xíng)约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账(zhàng)户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一方存在不当(dāng)行为，不(bù)应推定或(huò)认定另(lìng)一方(fāng)承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财(cái)关系等(děng)提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的主要(yào)陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环(huán)环相扣(kòu)、锁链式的上(shàng)下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同(tóng)完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金作(zuò)为(wèi)保证金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过二级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情况；何德平知悉并参与了(le)本案行(xíng)为；上述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在案(àn)证据可以证(zhèng)明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合影响股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平(píng)一(yī)致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三(sān)条所(suǒ)述的(de)操纵(zòng)证券(quàn)市场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信(xìn)息披(pī)露违法的(de)相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票(piào)继续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人不存在代(dài)持(chí)，涉案股份(fèn)系海得泽广为(wèi)兰(lán)某代(dài)持，股份(fèn)减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户(hù)的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响，情节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相关银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实(shí)和法律依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公(gōng)司(sī)实际控制人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披(pī)露(lù)相关情(qíng)况，导致(zhì)新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三(sān)条(tiáo)第三款规(guī)定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种