民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。