民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规(guī)模(mó)大小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现场(chǎng)调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时(shí)，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cā主谓双宾和主谓宾宾补的区别 例子，主谓宾双宾和主谓宾宾补n)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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