国内(nèi)千亿私(sī)募巨头景林资产在(zài)美(měi)股市场(chǎng)的(de)最新持仓曝光了(le)！

　　景林资(zī)产的海外子公司景林资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美国证交会提(tí)交了(le)截(jié)至2023年一季度(dù)末的(de)美股持仓数据(jù)，其持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司(sī)猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚(yà)网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来等；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景(jǐng)林美股(gǔ)第(dì)一大重仓股，持股(gǔ)市值远大(dà)于其他公司，但是遭(zāo)到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最(zuì)新观点，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司(sī)，同时(shí)积极布(bù)局美股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交(jiāo)易(yì)委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文件，截(jié)止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司在(zài)美(měi)股持有28只(zhǐ)证券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元(yuán)大(dà)幅(fú)增加。（基金君在此说(shuō)明一下，13F披露(lù)的是景(jǐng)林海外(wài)主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大重仓股，合计持(chí)有市(shì)值为13.47亿美元，大(dà)概占其(qí)美股(gǔ)持仓总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体(tǐ)来看，其(qí)前十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一(yī)大美(měi)股持仓标的，持有市(shì)值达到(dào)3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓(cāng)股，但是(shì)今年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，拼多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连(lián)续多(duō)个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分享到了反弹行情、在(zài)一季度获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方在今年一季(jì)度末跃升为(wèi)景林香(xiāng)港(gǎng)公司的(de)美股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度(dù)末(mò)猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到(dào)1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元/股(gǔ)一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季(jì)度整体区(qū)间震荡比较大，景林(lín)在积极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美(měi)元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加(jiā)仓了好(hǎo)未来，今年一季度新(xīn)进(jìn)224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年(nián)以来走势也比较波折(zhé)，年(nián)初一度(dù)涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对(duì)教育(yù)行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了(le)应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行(xíng)业政策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过(guò)程中很多公(gōng)司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看(kàn)，景林(lín)资(zī)产表(biǎo)示(shì)，凭借多年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城(chéng)河依(yī)然很深。个别头(tóu)部企(qǐ)业在K9学(xué)科之外的教育(y拉普拉斯分块矩阵公式例题，拉普拉斯分块矩阵公式副对角线ù)领域业务基础扎实(shí)，原有的留(liú)学等(děng)业务(wù)恢复(fù)增(zēng)长，同时(shí)素质(zhì)教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务成为新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和(hé)现金流(liú)稳中转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估(gū)值下有足够的(de)安(ān)全边(biān)际。在过(guò)去(qù)几个季度的(de)财报中，可(kě)以(yǐ)看到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保持(chí)乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织(zhī)凝(níng)聚力，且在(zài)持续吸(xī)引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关(guān)公(gōng)司的基本面(miàn)变(biàn)化，同时也(yě)要(yào)留意估(gū)值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变(biàn)化(huà)等因素(sù)带来的风(fēng)险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多(duō)家科(kē)技巨头

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，景(jǐng)林香港公司在今(jīn)年一季度(dù)加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股(gǔ)；同(tóng)时(shí)加仓微(wēi)软23.31万(wàn)股，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美(měi)元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报(bào)283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的218.8美(měi)元/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了最新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股，尽管中间(jiān)波(bō)动也比较(jiào)大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠道获(huò)悉的观点(diǎn)，可能(néng)是景林布局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动互联网之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其(qí)也认为，A股(gǔ)相关(guān)公司真正拥有(yǒu)相关核心(xīn)竞争拉普拉斯分块矩阵公式例题，拉普拉斯分块矩阵公式副对角线力的公(gōng)司不多，且(qiě)估值已经不(bù)便宜了，蕴含了(le)一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客(kè)观评估。更倾(qīng)向于在美股(gǔ)持有一些真(zhēn)正掌握(wò)了核心(xīn)技术，且能转换(huàn)成未(wèi)来收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来(lái)实质(zhì)效率(lǜ)的明显提(tí)升，从而(ér)影响未来的(de)市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看(kàn)，在(zài)今年一(yī)季度(dù)，景林香港(gǎng)公司(sī)在美(měi)股(gǔ)积极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包(bāo)括(kuò)英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新(xīn)东方(fāng)、网(wǎng)易(yì)、Doordash、中(zhōng)通快递、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其(qí)增持(chí)较多(duō)的是(shì)东(dōng)南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林(lín)也增持(chí)了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万拉普拉斯分块矩阵公式例题，拉普拉斯分块矩阵公式副对角线股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了(le)新能(néng)源车(chē)龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持(chí)股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林(lín)在(zài)今年(nián)一(yī)季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电(diàn)、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持(chí)仓标(biāo)的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今(jīn)年一季度末的美股持仓数据，可(kě)以看(kàn)看。

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