民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和(hé)金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次红十字会三救三献是什么 红十字会是公务员还是事业编境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受(红十字会三救三献是什么 红十字会是公务员还是事业编shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南红十字会三救三献是什么 红十字会是公务员还是事业编亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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