5月9日晚间，A股上市公司金证股份发(fā)布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)购买上海文华财经资讯股份有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华(huá)财(cái)经系头部期货软件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截至2021年(nián)年(nián)末(mò)，文(wén)华财经(jīng)与国内(nèi)139家(jiā)期货公司合作，占国内期货公司(sī)总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交易软件(jiàn)的月(yuè)活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行软(ruǎn)件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次(cì)递(dì)交招股(gǔ)书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次(cì)公(gōng)开(kāi)发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市的审核(hé)。文(wén)华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶段，公司目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初(chū)步确(què)定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓远管理咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投资合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合计持有(yǒu)标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资产(chǎn)重组管理办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相(xiāng)关(guān)规定，本次交易前(qián)，交(jiāo)易(yì)对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本次交易前，公司无控股股东(dōng)、实际(jì)控制人；本次交(jiāo)易(yì)完(wán)成后，公(gōng)司第一(yī)大股(gǔ)东不(bù)会发生变(biàn)化，且不存在实际支配(pèi)公(gōng)司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人(rén)，预计(jì)不(bù)构成公(gōng)司(sī)重(zhòng)大资产重组。

　　文(wén)华(huá)财经注(zhù)册(cè)资本(běn)4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直(zhí)接持(chí)股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和上海经一分别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财(cái)经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供全技(jì)术栈、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时(shí)与(yǔ)政(zhèng)府机(jī)关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智慧(huì)城市在(zài)内的(de)数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季(jì)报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年(nián)同期略有增长，资管(guǎn)机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内(nèi)，数字(zì)经济业务(wù)因验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)及(jí)利(lì)润(rùn)下降。报(bào)告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年同期减少2035万元，主要是联(lián)营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入(rù)64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净(jìng)利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融(róng)行业的(de)增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面(miàn)的因素(sù)：一是公司在(zài)证券市(shì)场(chǎng)行业占有率基础稳(wěn)定，核心(xīn)产品需求刚性，公司(sī)加快产品新(xīn)一代产品布局(jú)、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强了(le)资管IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心(xīn)产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园(yuán)租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业(yè)的收入(rù)下降，主(zhǔ)要(yào)由(yóu)于公司在数字经济业务上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实(shí)施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业(yè)务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收(shōu)入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东的净(jìng)利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业(yè)毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底，文(wén)华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和(hé)盈(yíng)利能(néng)力来看，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华(huá)财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华(huá)财(cái)经的(de)优(yōu)质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披(pī)露具体的(de)交易(yì)细(xì)节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份与主要(yào)交(jiāo)易对方就本次(cì)交易签署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向(xiàng)主要(yào)交易对方发行股份(fèn)及支(zhī)付现金的方式(shì)购(gòu)买其持有的文华(huá)财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本(běn)次交易(yì)的初(chū)步(bù)合(hé)作(zuò)意向(xiàng)，交易各方在本次交易(yì)中的具体权利(lì)义务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签(qiān)署的(de)正式交(jiāo)易(yì)协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次(cì)交(jiāo)易(yì)仍(réng)处(chù)于筹(chóu)划阶段(duàn)，交易双(shuāng)方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协(xié)议，本次交易尚需履行(xíng)必(bì)要的(de)内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强可正式实施，本次交(jiāo)易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今(jīn)年以来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 发奋还是发愤读书啊，发奋还是发愤图强