为(wèi)了让自(zì)己的(de)限售股解(jiě)禁后能(néng)获得好的回报(bào)，上市公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监(jiān)会网站披露了一则行政(zhèng)处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处(chù)罚决定(dìng)书披(pī)露的信息(xī)，新美(měi)星董事长、法定代(dài)表人(rén)、实际(jì)控制(zhì)人何(hé)德平和他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独(dú)墅(shù)湖文化(huà)传播有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)董事(shì)长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得(dé)泽(zé)广投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账(zhàng)户(hù)并(bìng)联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交(jiāo)易决策，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中(zhōng)出(chū)货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续(xù)集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股本比例(lì)自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日(rì)申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年(nián)3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬(tái)“新美星”，期(qī)末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段(duàn)典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳(nà)，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不(bù)足以证(zhèng)明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平或(huò)黄秀(xiù)芳委托，联合(hé)他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系(xì)委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的(de)情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋(ji岂汝先人志邪的翻译是什么，岂汝先人志邪的翻译英文ǎng)维(wéi)获得黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于(yú)偿(cháng)还债务(wù)，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳(fāng)系独(dú)立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理(lǐ)人也就是(shì)否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等(děng)提(tí)出(chū)了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与、多(duō)个环(huán)节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参(cān)与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是(shì)操(cāo)纵股价，并非合法理财(cái)。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图(tú)和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了(le)联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交易(yì)“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵起到(dào)一(yī)定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市(shì)公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基(jī)础上，在认定及(jí)处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武上述(shù)行为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款(ku岂汝先人志邪的翻译是什么，岂汝先人志邪的翻译英文ǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披(pī)露(lù)违法的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇(fù)持有公(gōng)司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽(zé)广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持(chí)“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不存在代持(chí)，涉案股份(fèn)系(xì)海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出(chū)，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二(èr)，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具(jù)有重(zhòng)大性(xìng)，不对投资者(zhě)决策产(chǎn)生重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流水，结合何德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不(bù)具有事实和法律(lǜ)依(yī)据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未如实告(gào)知上市公(gōng)司上述持股情况，导致新美星(xīng)在(zài)相关(guān)公告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十(shí)三条规定，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)信息披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 岂汝先人志邪的翻译是什么，岂汝先人志邪的翻译英文