兄弟(dì)姐妹们(men)啊(a)，今(jīn)天(tiān)风(fēng)水轮流转，终于新能源(yuán)反攻(gōng)了(le)！

　　先来(lái)看一则今天新能(néng)源的段子(zi)：

　　XXX一到店，所(suǒ)有做AI的人便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反(fǎn)弹还(hái)不卖吗！” 他不回答(dá)，对(duì)柜里说，“温两碗酒，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文(wén)大钱。他们(men)又故意的高声嚷道，“你昨(zuó)天(tiān)还在说抄底新能(néng)源，新能源(yuán)每(měi)次的反弹就一(yī)下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛(sài)道稳定，走(zǒu)势终将完美…” “什么走势完美？新能源的每一次反(fǎn)弹，都(dōu)是做(zuò)AI 的好时机啊，你(nǐ)敢说不是吗(ma)” “你现(xiàn)在(zài)给别人吹新能(néng)源，是要被吐(tǔ)口水的(de)” XXX便涨红了脸，额上的(de)青筋条条绽出，争辩道，“AI现在是概念炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源(yuán)马上(shàng)到(dào)业(yè)绩窗口了，未来几年增速稳定，成长逻辑不变，市场会发现的”，接连便是(shì)难(nán)懂的话(huà)，什(shén)么“增长韧性(xìng)不改(gǎi)，估值修(xiū)复，贝塔(tǎ)回归，拐点明(míng)确，反转在即”之类的。引得众人都哄笑起(qǐ)来，店内外充满了快活的空(kōng)气。

　　截至收盘沪指(zhǐ)跌0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只(zhǐ)个股下跌(diē)。北向资金净买(mǎi)入近8亿(yì)元。

　　反函数的性质是什么意思，反函数得性质c="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230426153606208.png">

　　今天泰勒终于可以写一下(xià)大涨原因了。

　　原因(yīn)也(yě)很简单，今天主打的就是一个新(xīn)能源赛道(dào)股的超跌反弹，风格突然暴力转换，新能源(yuán)大(dà)反攻。

　　锂电、光伏(fú)等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工(gōng)智能(néng)概念股全线下挫，算力(lì)方向中科曙(shǔ)光、紫(zǐ)光股(gǔ)份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络(luò)、博(bó)创(chuàng)科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联、风语筑(zhù)跌停，拓尔思、软通动力(lì)跌(diē)超10％。

　　工业富联又(yòu)一次闪崩(bēng)，消息(xī)面上(shàng)，微软、Meta近期削减服务器(qì)订单规(guī)模。其中，微软全年调降幅度(dù)最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍单40％，下半(bàn)年释单转为保守(shǒu)。

　　券商也发(fā)来了解读：【客观看待数(shù)通砍单传闻，把握AI边际变化(huà)】

　　今(jīn)早有(yǒu)消息称(chēng)Meta和微软大(dà)幅削减(jiǎn)了服务器(qì)订单(dān)，我们(men)呼(hū)吁大家客观(guān)看(kàn)待。

　　首(shǒu)先，云商(shāng)在年初给到的23年(nián)Capex指引已(yǐ)比较悲观(guān)，据此前(qián)产业(yè)反(fǎn)馈，四家大厂有2家(jiā)是下滑的，1家持平，1家(jiā)有(yǒu)增长，factset的一致预期看23年云(yún)商capex增长为4％。因此服务器，尤其(qí)是通用(yòng)服务(wù)器的(de)需求(qiú)放缓完全(quán)在预期内(nèi)；

　　而本轮AI大模型的(de)浪(làng)潮主要拉动AI服(fú)务器。从光模(mó)块板块来(lái)看反函数的性质是什么意思，反函数得性质，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走(zǒu)弱，在Q1收入端已有充分反(fǎn)映。

　　其次(cì)，微(wēi)软在最新的业绩会上(shàng)Capex指引乐(lè)观，预计后(hòu)续财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增(zēng)长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后(hòu)续也将根据(jù)业(yè)务反馈及用户转化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微软预(yù)计下个财季Azure收入(rù)同比增(zēng)长26-27％，其中(zhōng)近1pct的(de)增速拉动(dòng)来自AI。

　　今天的市场就分析到这了(le)。

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