今年以(yǐ)来基金代(dài)销机(jī)构被(bèi)基(jī)金公(gōng)司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基(jī)金公司发(fā)布与(yǔ)基金(jīn)代(dài)销机构解(jiě)约的公告(gào)。截至6月1日，今(jīn)年以来(lái)已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金(jīn)代销机(jī)构终止合作。而从(cóng)机构(gòu)类型(xíng)看(kàn)，中小型独立基金销(xiāo)售机(jī)构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的(de)是，近年来由(yóu)于经营不(bù)善或违规，已(yǐ)有多(duō)家基金销售(shòu)机构主(zhǔ)动或(huò)被动(dòng)注销牌照。

　　业内人士(shì)认为，基(jī)金公司与(yǔ)基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)之间的合作本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择，在高质量(liàng)发展背景下，基金公(gōng)司严格(gé)筛选代销机构也是降本增效的主流选择。未来(lái)，基金代(dài)销行业优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　公募密集终(zhōng)止与基金代销机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利得基金发(fā)布公(gōng)告(gào)，自(zì)2023年6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领基金办(bàn)理(lǐ)该(gāi)公司旗(qí)诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别下(xià)基金的(de)相关(guān)销售业务。值得注意的是(shì)，今年以来(lái)，还有方(fāng)正富邦基(jī)金、平安(ān)基金，以(yǐ)及海(hǎi)富(fù)通基(jī)金停止了与浦领基金(jīn)的基金(jīn)销售合作关系。

　　5月(yuè)29日(rì)，长盛基金(jīn)发布公告，经与北京虹点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯石(shí)财富基金销售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)协商一致，自(zì)2023年5月29日(rì)起，上述基金销售机(jī)构将不再代(dài)理销售(shòu)公司旗下(xià)所有公募基金。

　　就在此前(qián)的(de)5月18日，长盛基金也发布(bù)公告称，与方德保险代(dài)理有(yǒu)限公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金销售(shòu)机构将不(bù)再代理(lǐ)公(gōng)司旗(qí)下所有(yǒu)公募基(jī)金。自公告(gào)之(zhī)日起，上述公司(sī)不(bù)再办(bàn)理本公司旗下(xià)基金的(de)开户、认购、申购等(děng)基(jī)金买入(rù)的(de)相关业务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回(huí)业(yè)务，直至所有客(kè)户赎回全部份额。而在(zài)今年4月(yuè)，西(xī)部(bù)利(lì)得基金、上银基(jī)金(jīn)也终止了与民商基金的基(jī)金销(xiāo)售(shòu)合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与该(gāi)机构的(de)合作关系，但也(yě)有宝(bǎo)盈(yíng)基金、万家基金新增与民(mín)商基金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基(jī)金(jīn)公司宣布(bù)与28家基金代销机构终止合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终止合计7家(jiā诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别)独立(lì)基金销售机构的合作；3月(yuè)，有(yǒu)8家(jiā)基金公(gōng)司终止(zhǐ)了合(hé)计17家独(dú)立(lì)基金销售机构的(de)代销合作，其(qí)中(zhōng)包括1家保险(xiǎn)公司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计6家独立基金销(xiāo)售机构的合作；5月以(yǐ)来(lái)，则已(yǐ)有9家(jiā)基(jī)金(jīn)公司(sī)宣布终(zhōng)止了合(hé)计12家基金(jīn)代(dài)销机构的合作，这其中包括独(dú)立基(jī)金销售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这(zhè)些(xiē)代销(xiāo)机构中，正融(róng)基金解(jiě)除合作关系的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合作关系(xì)最(zuì)为(wèi)频繁(fán)，3月以来几(jǐ)乎每月都会和基金代销机(jī)构(gòu)解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累计解(jiě)约11家，海富(fù)通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分别(bié)解(jiě)除5家合作关(guān)系，已累计(jì)10家。

　　严格筛选代销机(jī)构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述(shù)被解约的基(jī)金销售机构(gòu)多为中小型机构。

　　业内人士诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别表示，随(suí)着代销机构数量增多(duō)及(jí)监管趋严，近几年(nián)公募基(jī)金(jīn)公司对于代销机构的选(xuǎn)择标准(zhǔn)也(yě)在提高。在高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下，严格(gé)筛选基金(jīn)代销机构，也是实现(xiàn)降(jiàng)本增(zēng)效的一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一(yī)家基(jī)金公司内部人员表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与销(xiāo)售机构的合作，无非是以下三(sān)种情(qíng)况(kuàng)：一是(shì)基金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对(duì)基(jī)金公(gōng)司整体基金销(xiāo)售贡献不大；二是(shì)受到监管处罚；三是销(xiāo)售机(jī)构主业(yè)发生改变(biàn)。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终止过一轮，理由无非(fēi)就是这些。”但该内部人员也(yě)坦(tǎn)言，今年以来(lái)权益市场低(dī)迷，基金销售困难也加速了对(duì)尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售(shòu)合(hé)作机(jī)构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工(gōng)作量(liàng)。”

　　华林证(zhèng)券董(dǒng)事(shì)总(zǒng)经理贾志(zhì)也表示，基金公(gōng)司终止与代销机构的合作，通常(cháng)是基金代销机构销售能力较(jiào)弱，且又(yòu)受到(dào)监管的处罚，就会很果断(duàn)地解除合作关系。“基金(jīn)公司(sī)与基金代销(xiāo)机构的(de)合(hé)作(zuò)是(shì)市场化的，要考虑维护(hù)成本与合作(zuò)的潜(qián)力，基金(jīn)公司会依(yī)据(jù)自身的发展状况(kuàng)有选(xuǎn)择(zé)的与(yǔ)基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠道负责人透露(lù)，其所(suǒ)在公司选择基金销售公司，有(yǒu)一(yī)套完整的基金销售评估办法，比(bǐ)如基金销(xiāo)售保有规模(mó)、机构(gòu)成(chéng)立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司合作等都(dōu)是考核(hé)的要素，其中，要求其公募(mù)基金销售保有规模排名排名前(qián)100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作(zuò)后，需要对接系统，每年(nián)要付出(chū)系统维护成本，很多销(xiāo)售公司一年的(de)保有(yǒu)量也没有多少(shǎo)，甚至都覆盖不(bù)了成本。”据该负责(zé)人(rén)透露，即(jí)便是前100名，也有相当一(yī)部分达不到标准。

　　在贾志(zhì)看来，基(jī)金公司与基金代销机构的合(hé)作是双(shuāng)向选择，基金公司希望能有销(xiāo)售能力(lì)强的机构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构(gòu)也(yě)会对基(jī)金公司的(de)投研能力，管理规模(mó)，也有一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某(mǒu)基金研究人士称(chēng)，目前基金代销的机构主要分为银行、第三方基(jī)金销售机(jī)构(gòu)，以及券商，从禀赋(fù)来说，各有千秋，比如(rú)，银行在渠道方面基础较(jiào)强，更擅长固收(shōu)类产品的服(fú)务，第(dì)三方(fāng)销(xiāo)售(shòu)渠道(dào)线(xiàn)上(shàng)渠道较强(qiáng)，尤(yóu)其是蚂蚁、天天等(děng)互联网平台流量形成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以线(xiàn)下(xià)营业部为抓手，对权益类产品服(fú)务能力较强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠道(dào)和头部互联网公司，券商作为后(hòu)起之秀(xiù)，也是不(bù)容忽视的力量。

　　马太效(xiào)应(yīng)显(xiǎn)著(zhù)

　　基(jī)金代销(xiāo)行(xíng)业优胜劣汰或(huò)将持(chí)续

　　近年来，马太(tài)效应依然是基金销售行业所(suǒ)面临的重要(yào)趋势(shì)。

　　中国(guó)基金业协会最新公布的公(gōng)募基金销售(shòu)保有量数据显示，一(yī)季度(dù)，三方机构(gòu)销售(shòu)增长最为明显(xiǎn)，互(hù)联网流(liú)量优(yōu)势继续发力(lì)，银行、三方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变(biàn)为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金销售渠道中，头(tóu)部机构(gòu)竞争(zhēng)优势更为突出。截至今年(nián)一季(jì)度末，公募基金销售保有规(guī)模前(qián)100强中(zhōng)，21家独(dú)立(lì)基金销售机(jī)构(gòu)保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前(qián)三名蚂(mǎ)蚁基金(jīn)、天天基金、腾安(ān)基金合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比这21家(jiā)中排在末位的(de)泛华普益基金销售有限公(gōng)司(sī)，其非货币市场(chǎng)公募基金保有规(guī)模为54亿元，首(shǒu)尾差(chà)距十分明显，未上榜(bǎng)的独立基金(jīn)销售机构保有(yǒu)规模则(zé)更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市场473家基金代销机构中，目前共(gòng)有26家基金销售(shòu)机构的代销(xiāo)基金数量在7000只以上(shàng)，与此(cǐ)同时，也有(yǒu)111家基金销售机构代销数量不足百(bǎi)只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足白(bái)只。其中，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业分(fēn)化更趋明显，不少(shǎo)中小(xiǎo)型基金销售机构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会(huì)网(wǎng)站显示，近期深(shēn)圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金(jīn)销售有限公(gōng)司向中国证券监督管(guǎn)理委员会提交了(le)注销公募证券投(tóu)资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证的申请，根据(jù)《行(xíng)政许可法》《证券投资基(jī)金法(fǎ)》《公开募集证券(quàn)投资基金销售机构监督管(guǎn)理办法》等(děng)有(yǒu)关规定，中(zhōng)国证券监督管理委(wěi)员(yuán)会决定注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基(jī)金销售有限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局挂出了注(zhù)销(xiāo)永鑫保险销(xiāo)售服务有限公(gōng)司公募(mù)证券投(tóu)资基(jī)金销售业务(wù)许可(kě)证(zhèng)的公示。永鑫保险(xiǎn)销售也是目前(qián)第(dì)一家主动(dòng)注销基金销(xiāo)售牌照(zhào)的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经营困难等原因，主动注销基金销售牌照，退出竞争行(xíng)业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植信(xìn)基金、唐(táng)鼎(dǐng)耀华基金等(děng)多家机构(gòu)都选择主动(dòng)注销基金代销牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违(wéi)规等(děng)原(yuán)因(yīn)被吊销牌照，比如，去年12月，上(shàng)海证监局发布消息，宣布注销上(shàng)海久富财富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金(jīn)等(děng)第(dì)三方代销机构(gòu)也被(bèi)吊销了牌(pái)照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下(xià)，未来(lái)基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将持续(xù)。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别