近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资(zī)基金也(yě)纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只旗(qí)舰(jiàn)基金同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有(yǒu)距离，但部分资金开始(shǐ)行动(dòng)。透(tòu)露什么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国(guó)际精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大(dà)旗舰(jiàn)基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施(shī)罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华和施罗(luó)德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未(wèi)解释(shì)为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链(liàn)的(de)看重是一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题(tí)。一是电动车(chē)供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候(hòu)变化的影响日(rì)益显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动(dòng)变得越来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在这(zhè)方(fāng)面为投资者提(tí)供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值(zhí)链的供应方(fāng)面是全球(qiú)的领导(dǎo)者(zhě)，同时(shí)中国对(duì)成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也(yě)占据重要地(dì)位。可能很多(duō)人不(bù)知(zhī)道的是(shì)，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全(quán)球(qiú)电动车基础设施(shī)最(人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思zuì)完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应链中，有(yǒu)许多公司(sī)正在在各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件为例，它(tā)是(shì)电动汽车中用于电池(chí)和电机温(wēn)控的(de)关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占有约60％的份(fèn)额，并(bìng)在电(diàn)动汽(qì)车阀门行业(yè)拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福(fú)特、宝(bǎo)马等原(yuán)始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据(jù)市场份额(é)——在法规的支持下，该(gāi)公司(sī)的增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投(tóu)资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州A股(gǔ)基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十(shí)大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业(yè)协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的(de)数据(jù)显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力(lì)电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集(jí)中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据(jù)中(zhōng)国汽车动力(lì)电池产业创(chuàng)新联(lián)盟(méng)数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中创(chuàng)新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基(jī)于优(yōu)异的业绩，来自(zì)Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北(běi)向资金净流入宁德时代(dài人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思)15.75亿(yì)元，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较(jiào)多的其它个股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及(jí)为(wèi)何(hé)持有宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它(tā)背(bèi)后有两大增长(zhǎng)机遇一是(shì)电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份(fèn)额(é)是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他们的判断也可能是错(cuò)的。例如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争(zhēng)优势不复(fù)。随着电池(chí)成本下降，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利润率。宁德时代和(hé)电动(dòng)车厂商的(de)关系若不能(néng)维系。这些因素都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德时(shí)代。4月另一(yī)欧洲巨头(tóu)安本(běn)投资旗舰中国基(jī)金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德(dé)时代(dài)0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有的前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食品饮(yǐn)料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年(nián)一季度(dù)末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最(zuì)大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 人死后尾七是什么意思，头三尾七是什么意思