民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较(ji树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴ào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去(qù)年(nián)底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高(gāo)效拓(tuò)展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴