5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的(de)一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金证股份正在筹(chóu)划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华(huá)财经资(zī)讯股份有限公司(sī)（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)系头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行软件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华(huá)财经的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在(zài)经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文(wén)华财(cái)经申请撤回(huí)发行上市(shì)申请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止(zhǐ)对其(qí)首次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目(mù)前正与(yǔ)交易(yì)意(yì)向方接洽，初步确定(dìng)的交易对(duì)方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司(sī)重大资产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方(fāng)与公司不存在关联关(guān)系。本次(cì)交(jiāo)易(yì)完(wán)成后，交易对(duì)方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联(lián)交(jiāo)易。本次交易前，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司(sī)第一大(dà)股东不(bù)会发(fā)生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配公(gōng)司股份表决(jué)权超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不构(gòu)成公(gōng)司重(zhòng)大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际(jì)控制人为该公(gōng)司(sī)董事长兼(jiān)总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财经此(cǐ)前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经一分别控(kòng)制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)对(duì)文华财经的(de)持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单金融科技全领域服务商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券、基金、银行、期(qī)货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管机构等(děng)行业客户提供全(quán)技术栈、全产(chǎn)品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务(wù)软件收入较上年同期(qī)略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收的大型政务项目成本(běn)增(zēng)幅(fú)大于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期减少(shǎo)2035万(wàn)元(yuán)，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收(shōu)益(yì)减(jiǎn)少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告(gào)期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上市(shì)公司(sī)股东的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益(yì)于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心产品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积极推进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多个核心产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由(yóu)于公(gōng)司(sī)在(zài)数(shù)字(zì)经济(jì)业(yè)务(wù)上，不同程度受到(dào)需求端的(de)影响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛(máo)利(lì)率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融(róng)科技(jì)业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于(yú)母公司(sī)股东的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华财经总资(zī)产(chǎn)为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论(lùn)从(cóng)资产规(guī)模和(hé)盈利能力来看(kàn)，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认为，如(rú)果本(běn)次交(jiāo)易得以顺(shùn)利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华(huá)财(cái)经(jīng)的优(yōu)质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一(yī)步提(tí)升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披(pī)露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本次(cì)交(jiāo)易签署了《意(yì)向协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要交(jiāo)易对(duì)方发(fā)行股份及支付现金的方式(shì)购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交(jiāo)易各(gè)方关于本次(cì)交(jiāo)易(yì)的初步合作意向，交(jiāo)易(yì)各(gè)方在本次交易中的具(jù)体权(quán)利义务(wù)以及各(gè)项安(ān)排(pái)以交(jiāo)易各方最(zuì)终签署的正式交(jiāo)易协议(yì)为准。

　　金证股份(fèn)还进(jìn)行了风(fēng)险(xiǎn)提示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式(shì)的交易协议，本次(cì)交易尚(shàng)需履(lǚ)行必要(yào)的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有权(quán)监管机构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次(cì)交(jiāo)易最(zuì)终能否实施(shī)尚存(cún)在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单