近(jìn)期市(shì)场风向变(biàn)动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离，但部(bù)分资(zī)金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金(jīn)同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁(níng)德(dé)时代、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基(jī)金“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下(xià)三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德(dé)对中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候(hòu)变化的影(yǐng)响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行(xíng)动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要(yào)的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价值链的供应方面(miàn)是全球(qiú)的领导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也(yě)占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可能很(hěn)多人(rén)不知(zhī)道(dào)的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础设施最(zuì)完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国(guó)平均一(yī)个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中建立主导地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的(de)份(fèn)额，并(bìng)在(zài)电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全(quán)球范围内(nèi)继(jì)续占据(jù)市场份额——在法规的(de)支持下，该公(gōng)司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐(zhú)一加(jiā)仓，其(qí)中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)中其余公(gōng)司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中(zhōng)国汽车工业(yè)协会）近(jìn)日(rì)发(fā)布的(de)数(shù)据显示，2023年(nián)4月，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集中(zhōng)度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业(yè)实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前(qián)3家(jiā)、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池(chí)企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池(chí)产(chǎn)业创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持(chí)续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度实(shí)现营(yíng)业(yè)收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿(yì)元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的(de)数(shù)据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流(liú)入(rù)榜首(shǒu)。北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入(rù)较(jiào)多的(de)其它(tā)个股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较多的(de)个股(gǔ)包括格力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方(fāng)财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中(zhōng)物理中n与kg,g怎么换算的，物理的n和kg怎么转化兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置(zhì)是令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的。它背后有两大增长机遇(yù)一是电(diàn)动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的(de)市场份(fèn)额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因(yīn)为安(ān)全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业(yè)发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他(tā)们(men)的判断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术(shù)出现，宁德时代(dài)的(de)竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)若(ruò)不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金持有(yǒu)的前(qián)十(shí)大重物理中n与kg,g怎么换算的，物理的n和kg怎么转化仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食(shí)品饮(yǐn)料也(yě)颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、万(wàn)华化(huà)学、恒生金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最大(dà)的为(wèi)泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 物理中n与kg,g怎么换算的，物理的n和kg怎么转化