大家好，简单(dān)看一个(gè)基金(jīn)经理，把新(xīn)能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在讨论一个(gè)基(jī)金经理，海富通(tōng)的(de)吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的(de)海富通股票混合来看，截至去年年底，持(chí)仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结果(guǒ)到(dào)了(le)今年一季度末(mò)，已经基本清(qīng)仓了新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股(gǔ)票(piào)混合外(wài)，其(qí)他(tā)三只产品也(yě)基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一(yī)季度的操作(zuò)中，本基金总体把(bǎ)握(wò)住(zhù)了市场的节奏(zòu)变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投(tóu)资机会(huì)，组合调整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估(gū)值体(tǐ)系所代表的传统实体行业正在被市(shì)场一部分(fēn)“聪(cōng)明钱”定(dìng)价，后续可能成为市(shì)场knocked什么意思，knocking什么意思最有持续性(xìng)的一(yī)条结构主线。

　　数(shù)据显示，海(hǎi)富(fù)通股票混合今年以来涨了14％，其(qí)他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品今年(nián)以来均(jūn)取得正收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券认为，AI主题板(bǎn)块在(zài)短期高度依赖交易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置获取超额回报的(de)特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的板knocked什么意思，knocking什么意思块是2021年7月底的(de)电力设备及新能源，持续(xù)约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈(chéng)现出(chū)类似特(tè)征(zhēng)，尽(jǐn)管(guǎn)热(rè)闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周(zhōu)，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较(jiào)4月(yuè)第一周降低约(yuē)5.4％，是典型(xíng)的减量(liàng)博弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年通(tōng)常(cháng)分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势(shì)”“获利(lì)了结(jié)”四(sì)波(bō)行情(qíng)，春(chūn)季躁(zào)动后往往会有一波明显的(de)调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这(zhè)种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略，因为往往后(hòu)续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创新高。如果今年在业(yè)绩(jì)披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支(zhī)持力度进一步加大、资本开支增加、订(dìng)单增(zēng)加和产品销量(liàng)业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所确定(dìng)，则(zé)TMT将会重回(huí)上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整(zhěng)标志(zhì)着AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成(chéng)。本次大幅调(diào)整主要(yào)还是(shì)因为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需求(qiú)出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 knocked什么意思，knocking什么意思