近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大(dà)，虽(suī)然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启(qǐ)动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两天内第二家被要求自律调(diào)查(chá)的大行。今(jīn)年以来(lái)，交易商协会已对多家(jiā)金(jīn)融机构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协(xié)会(huì)（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，基于监(jiān)管(guǎn)部(bù)门反(fǎn)馈线索，依(yī)据(jù)《银(yín)行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商协(xié)会已(yǐ)对中国(guó)建(jiàn)设银(yín)行股份(fèn)有限公司债务融资工具(jù)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开展自(zì)律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企业债务融资工具(jù)744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持(chí)优质头(tóu)部房地(dì)产企(qǐ)业债券(quàn)融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管力度(dù)在近期持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日(rì)，交易商协会官网发布信息，针对中国进出(chū)口银行金融债券发行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以及中国民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机(jī)构涉及债券业务违(wéi)规被点名。具体来(lái)说(shuō)，交(jiāo)易商协会通过深(shēn)入(rù)调查发现，大连银行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易等违规行(xíng)为。其中，大连银行通过做市业(yè)务方式，每(měi)日滚动开展买卖(mài)方向相反、清算速度(dù)不同的现券交易，代持利率(lǜ)债活(huó)跃券，且(qiě)规模较大；郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行和(hé)青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易(yì)合理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券买卖或(huò)做市等(děng)方(fāng)式参(cān)与债券代持交易链条，交易笔数(shù)和金额(é)较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动自律调查。相(xiāng)关公告称，交易商(shāng)协(xié)会在(zài)日常监测工(gōng)作中发现，工商(shāng)银行主承销的多期债务(wù)融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序(xù)，涉(shè)嫌(xián)违反银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露，近期在(zài)查处(chù)四(sì)平市城(chéng)市发展(zhǎn)投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联(lián)银行因(yīn)违(wéi)规收取发行(xíng)人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交易(yì)商协会进行自律调查(chá)。一同(tóng)被(bèi)开展自律(lǜ)调查的还(hái)有光大证券、富国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协(xié)会监管(guǎn)处罚力度(dù)加强

　　根据交易(yì)商(shāng)协会通报的数据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协(xié)会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规(guī)案件立案调(diào)查，开展自(zì)律(lǜ)调查和(hé)夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话自律问询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构(gòu)、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师(shī)事务(wù)所、2家其他类型机构和(hé)54名直接责(zé)任人。作出的(de)处(chù)分中(zhōng)，警(jǐng)告及以(yǐ)上占(zhàn)比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人(rén)被认定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报的原(yuán)因包括低价包销多(duō)期(qī)债务融资工具，影(yǐng)响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工具未按照发(fā)行文件(jiàn)约定开展余额包销，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其(qí)他投资人的正常投标，违背了(le)公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债券市场参(cān)与(yǔ)机(jī)构在从(cóng)事相关(guān)业务(wù)过程中，务必牢固树立市(shì)场责(zé)任意识，严格遵(zūn)守相(xiāng)关监管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市(shì)场(chǎng)运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表(biǎo)示，做市(shì)商作为银行(xíng)间市场(chǎng)基石机(jī)构，承担着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性、促进价格(gé)发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交易能(néng)力，加强内部控制和风(fēng)险管(guǎn)理，确(què)保合规稳健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不能(néng)破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政策监(jiān)管专家(jiā)周毅钦对(duì)《国际金融报(bào)》记者(zhě)表(biǎo)示(shì)，可以(yǐ)看到，银行间交易商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监(jiān)管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向(xiàng)市(shì)场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场各类主体归位尽责，维(wéi)护(hù)市场良好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行(x夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话íng)来说，也需(xū)要肩负(fù)起相应的公(gōng)序责任，切(qiè)实维护好行业的(de)良性竞(jìng)争(zhēng)生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 夜游症的孩子精神有问题吗，孩子半夜起来突然乱走乱说话