今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行业所(suǒ)有基金经理(lǐ)关注(zhù)，而(ér)公募基(jī)金2023年一季报(bào)揭开(kāi)了基金经理的观点和真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极(jí)回报基金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端(duān)等(děng)领(lǐng)域(yù)，因抓住了(le)市(shì)场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最(zuì)领先的(de)主动(dòng)权(quán)益基金。同时(shí)，较好的业(yè)绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军(jūn)基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季(jì)度也吸引了(le)多位(wèi)明星基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报(bào)表示(shì)，一季(jì)度在人工智(zhì)能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件(jiàn)公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年(nián)以来，计(jì)算机(jī)行业在人工智能板块的(de)带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行情。因抓住市(shì)场机(jī)遇，业(yè)绩一路领跑(pǎo)，诺安(ān)基金蔡嵩松的知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极拥抱AI，所管理的诺安(ān)积极回报(bào)成为2023年表现最(zuì)强的主(zhǔ)动权益(yì)基金，最新观点备受(shòu)市(shì)场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能出现(xiàn)了突飞猛(měng)进的发展，将影响几(jǐ)乎我们(men)所有的行(xíng)业，或(huò)将成为未来最(zuì)强(qiáng)的产业趋势。

　　他(tā)还提到，海外引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片的突(tū)飞(fēi)猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价(jià)飞涨的(de)背后，是相关公司在产业(yè)端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回(huí)报基金一季度主要投资在(zài)人(rén)工智能领域(yù)，算法、应(yīng)用、算力(lì)端都有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股进行了较大幅度的(de)调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现(xiàn)在其前十大(dà)重仓(cāng)股之(zhī)列外，其他重仓(cāng)股全(quán)部换，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华海清(qīng)科(kē)、盛美(měi)上(shàng)海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表现神勇，如(rú)诺(nuò)安积极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年(nián)内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科(kē)技(jì)、江波龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些表现较好的重仓股推(tuī)动(dòng)基金(jīn)净值大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓位来(lái)看，诺(nuò)安积极(jí)回报并没有保持去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水平。去年三(sān)、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太大变化(huà)，前(qián)十大重(zhòng)仓股相较去年底变化很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长的一(yī)季报中写道，主(zhǔ)要布局芯(xīn)片板块，在当(dāng)前的市场(chǎng)位置，迎(yíng)接即将到来(lái)的科(kē)技(jì)大行情。

　　他还谈(tán)及芯片板块的(de)两大细分领域，在(zài)一季度(dù)都到了(le)临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块，从2021年四(sì)季(jì)度(dù)开(kāi)启(qǐ)的芯片产业(yè)下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度(dù)拐点(diǎn)将至。产业端一(yī)季(jì)度库存水平(píng)接近正常(cháng)，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫(yì)后经济恢复，未(wèi)来需求端(duān)将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同(tóng)时(shí)我们应该(gāi)觉察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有(yǒu)的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增(zēng)长和边(biān)缘侧硬件的拉动，都是(shì)未来芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯片周期拐点提(tí)前到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国(guó)半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施(shī)压(yā)之后，进一步(bù)的制裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国(guó)内晶圆(yuán)代(dài)工厂(chǎng)一方面(miàn)加速扩产成熟制程，另一方面在国内(nèi)设备厂商(shāng)的配合下，继续(xù)研发攻克先进制程(chéng)。虽然(rán)美国的制裁对我国先进(jìn)制程的(de)扩产造成了一定(dìng)的影响，但是另外(wài)一个(gè)角(jiǎo)度看，芯(xīn)片(piàn)设备的(de)国产化率却(què)取得(dé)了(le)突飞猛(měng)进的增(zēng)长。在(zài)全球晶圆扩产处(chù)于下行周期的大(dà)背景下(xià)，国产(chǎn)替代进(jìn)程加速对(duì)设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口(kǒu)气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一(yī)路领跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极(jí)回报(bào)A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年(nián)以来(lái)业绩最强的主动权(quán自爱是什么意思如何做到自爱，女生不自爱是什么意思)益基(jī)金。这一(yī)业绩(jì)还是受到4月21日(rì)AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超(chāo)过72％，一路涨(zhǎng)势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩也让(ràng)这(zhè)只(zhǐ)冠军(jūn)基金(jīn)一(yī)季度规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的(de)规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模(mó)已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨更(gèng)多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积(jī)极回(huí)报基金的话题也(yě)屡见报端，成为(wèi)基(jī)民(mín)热议的(de)话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净(jìng)值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松(sōng)管理的(de)5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺(nuò)安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业(yè)绩超40％的诺安(ān)优化(huà)配(pèi)置(zhì)同样规(guī)模暴增，从去(qù)年底(dǐ)的0.77亿元(yuán)增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所(suǒ)管理基金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增长到(dào)一季(jì)度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全(quán)球(qiú)基金(jīn)分管投研的副(fù)总，市场上管理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓换(huàn)股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况(kuàng)看(kàn)，谢(xiè)治(zhì)宇主要(yào)加仓半导(dǎo)体及(jí)光模块(kuài)相(xiāng)关板块(kuài)，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一(yī)季度新进了海康威视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个(gè)股，几乎全部是(shì)与AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方(fāng)向相关。

　　其(qí)中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威(wēi)视在2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技术应用于设(shè)备检(jiǎn)测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日(rì)发布的《投(tóu)资(zī)者(zhě)关系活动(dòng)记(jì)录表》中(zhōng)，海康威视(shì)表示，AI技术对海康威视(shì)的营收增长起了很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计(jì)算和人工智能领域(yù)提(tí)提(tí)供(gōng)以(yǐ)芯(xīn)片为(wèi)基(jī)础的解决方案，目前主要产品包(bāo)括(ku自爱是什么意思如何做到自爱，女生不自爱是什么意思ò)内(nèi)存(cún)接口等。晶晨(chén)股份也是(shì)全球布(bù)局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系(xì)统(tǒng)设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加仓，仅一(yī)个季度(dù)的(de)时间就狂买8个(gè)多亿，直(zhí)接买(mǎi)进第七大(dà)重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎(dǐng)控股(gǔ)、芒(máng)果(guǒ)超媒、普(pǔ)洛(luò)药业在内(nèi)的四只个股在一(yī)季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理(lǐ)的另外一只(zhǐ)可投港(gǎng)股的兴全(quán)合宜基金在一季度除了(le)加仓(cāng)半导体等板块之外，互联网板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季(jì)报中表示，随着各种风(fēng)险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指数上涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得(dé)了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子(zi)版块带动的人工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告(gào)期内维(wéi)持(chí)了较高仓位，对人工智能相关(guān)产业链(liàn)进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争力(lì)、应用空(kōng)间广阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司(sī)进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和(hé)布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长(zhǎng)价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计(jì)算(suàn)机(jī)、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞(jìng)争力在当年弱市环境下(xià)斩获超47％的收益，让(ràng)招商基(jī)金(jīn)朱红裕成(chéng)为(wèi)市(shì)场(chǎng)备受关(guān)注(zhù)的基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一(yī)季报的披露(lù)揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股(gǔ)票持仓来看(kàn)，一季度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于(yú)该基(jī)金成(chéng)立以来的最(zuì)高值，显示出(chū)一种积极的态度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三季报、年(nián)报来(lái)看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季度朱(zhū)红裕配置A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配(pèi)置港股比例有所提升。数据显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中(zhōng)国(guó)香港(gǎng)股票市值占基金净(jìng)值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心(xīn)竞(jìng)争力配置来看，重(zhòng)点布(bù)局了信息技(jì)术(shù)、可(kě)选消费等。前十大(dà)重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科(kē)技、美(měi)的集团、金蝶国(guó)际等。其中(zhōng)卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪(qí)酵母新(xīn)进前十大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中(zhōng)航(háng)光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我们基于(yú)对经济复苏(sū)预期大概率偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济(jì)复(fù)苏(sū)敏感(gǎn)度(dù)相对较高的部(bù)分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机、大众(zhòng)消费(fèi)品等(děng)行业(yè)，同时，我们(men)亦在一季度末期(qī)逐步逢(féng)低增持了港(gǎng)股中可能面临(lín)业绩拐点(diǎn)的物业及计算机等公(gōng)司。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了一自爱是什么意思如何做到自爱，女生不自爱是什么意思定(dìng)的超额收益，但市(shì)场的博弈程度超出(chū)了我们(men)的预期，导致对部分行业的定价(jià)出现了较为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们(men)将基于(yú)中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 自爱是什么意思如何做到自爱，女生不自爱是什么意思